国庆节前的一些套利机会

国庆节要来了，提示一些风险和套利机会：

一、川恒转债何去何从？

上周套利的川恒转债也跌的更厉害了，有几个粉丝上周五抢筹成功后没来得及卖出导致亏损，来问我现在要不要卖出。

怎么说呢，看过电影《心花路放》吗？套利就是露水情缘，千万不要套出感情……

二、强赎风险

鉴于弘信转债和国贸转债急不可耐的强赎事件，大家要注意检查手上是否有快被强赎或者已经公告强赎的转债。

上周五国贸转债收盘集合竞价期间拉升股价，满足了强赎条件，紧接着晚上就发出了强赎公告，今天周一国贸转债低开5%。

查询强赎网址：https://www.jisilu.cn/data/cbnew/#redeem

三、国庆节前2个套利机会

1、现金管理

国债逆回购+货币基金，在自己的券商软件上就可以操作。（名词不懂记得自行百度）

先看国债逆回购攻略，有两种方案：

方案1：

9月27日做3天期国债逆回购；

9月28日做2天期国债逆回购；

9月29日做1天期国债逆回购；

三种情况都可以覆盖整个国庆节假期的收益。

方案2：

因为节后的所在周，只有10月8日一天交易日。所以要想做到最佳的国债逆回购收益：

9月27日做4天期；9月28日做3天；9月29日做2天期；

比第一种方案多三天利息，当然回款日期也要延后到10月8日。

推荐选择第一种方案，9月30日资金到账之后，可以买一款当天起息的货币基金，比如华宝添益ETF(SH511990)、银华日利ETF(SH511880)，这样等于国庆假期，可以双利息叠加，远比只做一个国债逆回购收益要好。

2、假期短线套利策略

此方法来自 @盛唐风物 老师的统计研究，推荐大家去关注他，学习研究过程。

我先大概讲一下原理：

根据数据统计，长假前后大A指数涨跌存在很强的规律，通常节前几个交易日买入指数，节后几个交易日后再卖出，短期持有，快进快出，盈利概率很大。

话不多说，套利方法奉上：

1、选好标的

历史上中证500指数表现最好，5个交易日平均盈利2.8%（意味着我们这次短线套利有可能5天盈利2.8%）。

最佳选择是股指期货，只用占用保证金，成本最低，但是我估计大部分读者是没有期货帐户的。

没有期货帐户的话，推荐选择的中证500对应的指数基金有：510500、512500、159922、510510，换手率高流动性好，规模大不容易被踩踏。

2、操作时间和方法

T-3（9月28日周二）收盘前买入指数基金，或者做多中证500股指期货；

T+3（10月12日周二）收盘前卖出指数基金，或者平仓中证500股指期货；

共计5个交易日。

3、风险及提示

第一，逐字逐句看套利方法，不要做错！

第二，盈利是大概率事件，但不是绝对事件，如果亏损，立马就走。记住一句话：套利不要套出感情！

第三，定好闹钟按时买卖，我去年就是因为忘了及时卖出，盈利变亏损。

最后，再次感谢 @盛唐风物 老师的研究与分享！

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接下来，我会继续更新《启四可转债投资指南》的盈利策略章节，以及研究并分享打新基金的盈利策略。

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