皖天转债、苏租转债上市

大家好，我是启四，长期分享套利机会。

今晚说两件事，明日新债上市和伟20转债降低成本的方法。

一、明日新债上市（2021-12-10）

公司概况：公司为中国银监会监管下的金融租赁公司，江苏国资委实际控股合计约39.04%，南京银行持股21.09%法巴租赁持股5.11%。
主营业务为融资租赁业务，重资产经营模式，类信贷业务模式，赚取息差收入，以承租人占用融资成本的时间计算租金。主要服务的行业公共基础设施、制造业和交运行业。
正股江苏租赁成长性好，底仓配置标的。
转债概况：发行规模：50亿，转股价值：95.20，评级：AAA，行业：非银金融-多元金融Ⅱ-多元金融Ⅲ，原股东优先配售81.89%，其中前5大股东均全额配售，合计65.24%。
对标转债：瑞达转债、国投转债、无锡转债
上市价预测：转股价值较低，拟合曲线插值计算预测价格128.29元。转债规模大，不容易被炒作，但是评级高且无回售条款，类似银行转债，溢价较高。给予30%-32%的溢价，预估开盘价123-125元。
操作建议：设置回落条件单+止损条件单，买三价，回落0.5%卖出

转债交易规则

正股概况：皖天然气大股东安徽能源集团，控制着安徽的能源大动脉，而皖天然气则控制着安徽省的天然气供应，公司占据安徽省长输管道的80%的份额，与中石油、中石化建立了长期稳定的合作，保证上游天然气供给量。
皖天然气目前股价处于上市以来低位，盘子比较小市值37亿，受题材影响较为明显，国资控股下修预期较小。
转债概况：发行规模：9.3亿，转股价值：94.42，评级：AA+，行业：公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ，原股东优先配售85.32%，其中前3大股东均全额配售，合计68.46%。
对标转债：天壕转债、首华转债
上市价预测：转股价值较低，拟合曲线插值计算预测价格127.76元，给予溢价28%-30%，预估开盘价121-123元。
操作建议：设置回落条件单+止损条件单，买三价，回落0.5%卖出

有粉丝问我：伟20是割肉还是？160的成本，求指点。

通常这种问题的标准回答就是：建议割肉，强赎后风险较大。

但其实伟20转债还是有一定的机会降低成本的。

怎么做？请看分析：

目前伟20负溢价，后面就完全看正股走势了，好在规模比较小，后面波动会越来越大。

可以看到当伟20转债溢价率为负后，换手率直接提升了10倍-50倍，这意味着什么？意味着波动特别大。

当波动非常大的时候，通常比较适合做网格。

具体怎么设置网格区间呢？可以看到下图中伟20转债的振幅特别大，达到了2.67%。

那么就可以设置1.5%的网格，上涨1.5%，回落0.2%卖出，下跌1.5%，上涨0.2%买入。

温馨提示：

1、看不懂上面我说的，不要做；

2、资金少，或者只买了1手的，不要做；

3、这样操作风险很大，可能会扩大你的亏损；

4、以上只是我的思路分享，非操作指导，请知晓。