兴业转债上市

大家好，我是启四，长期分享套利机会。

一、新债上市

公司概况：正股兴业银行，银行业，主营业务包括公司业务、同业业务、资金业务、零售业务四大类。公司业绩主要来源于贷款利息收入、投资损益和利息收入、手续费及佣金收入，分别占营业总收入的53.86%、24.65%、12.54%。（2021年中报数据）
公司 2020 年实现营业收入 2031 亿元，同比增长 12.04%；实现归母净利润 666.3 亿元，同比增长 1.15%。2021年前三季度实现营业收入 1640 亿元，同比增长 8.08%；归母净利润 640.4 亿元，同比增长 23.45%，表现非常亮眼。
转债概况：发行规模：500亿，转股价值：83.26，评级：AAA，行业：银行-银行Ⅱ-银行Ⅲ
对标转债：中信转债、苏行转债
上市价预测：发行规模超大，转股价值尚可，拟合曲线插值计算预测价格122.72元。银行转债溢价较高，给予35%-37%的溢价，预估开盘价112-114元。
操作建议：单户中签率98.57%，中签人数多，明日抛压较大。如首日卖出，建议设置回落条件单+止损条件单，基准114元，买三价，回落0.5%卖出。
操作图解：参考：回盛转债上市，条件单如何设置？

转债交易规则

之前分享了两只转债的抢权潜伏机会：涨幅12.96%，这两只有机会上车

现在有一个类似的潜伏机会：绿色动力抢权配售。

绿色动力（601330）于2022-01-11通过发审委审核，进入潜伏时机。

目前百元含权23.74，且股价跌破20日均价，是入场的好时机。

目前绿色动力的市值为141.85亿，沪市一手党配售10张，所需股数为414股，按照精确算法414*0.5=212，向上取整，最少只需300股。

可转债发行流程：董事会预案 → 股东大会批准 → 证监会受理 → 发审委通过 → 证监会核准/同意注册 → 发行公告

1）潜伏时机。宜在发审委通过或证监会核准/同意注册后潜伏，过早潜伏变数太大，时间成本太高；宜在股票走势平稳时潜伏，股票暴涨时潜伏，容易追高被套。

2）潜伏对象。第一选含权率高的，安全垫厚；其次选热门题材，业绩不错的，万一潜伏失败，也可以长期持有。

3）潜伏仓位。因配债是为了套利，有失败风险，所以宜轻仓潜伏，如1/3、1/4仓位潜伏。

4）潜伏技巧。含权高于20的标的可以果断买入，如果不打算配债，最少买入一手正股就可以。因为安全垫较高，下跌后还可以继续补仓。

不定期更新：

全文完。