佳力转债做网格

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佳力转债做网格的思考和实操

2022年6月6日 上午12:12:35

作者：启四

公众号：启四说

一、为什么选佳力转债

大家好，之前推荐了三只转债比较适合做网格：思特转债、佳力转债、风语转债。

这几只转债的换手率长期在50%以上，正股波动率长期在60%以上，转债成交额长期都在1亿以上，且价格在130以下，剩余规模在5亿以下，活性十足，风险较小。

鉴于三低策略中转债剩余不多了，我给大家挑一只比较适合做网格交易的转债，下周就可以做起来。

之前我们的直播课中说过：

网格交易的利润来源于波动——波动越大成交次数越多利润越大。

这次选佳力转债的原因就是它的波动最大。

二、思路

好，不啰嗦，说说我的思路。

我筛选了130元以下，剩余规模5亿以内，转债日成交额1亿以上的转债，有以下11只：

之前我是看正股波动率来筛选转债，因为我不知道转债波动率怎么查，但是上周学到了一个方法可以查看转债历史波动率，那直接查转债历史波动率就好了。

通信达有一个指标叫hisv，它的全称是historical volatilities——历史波动率。它表示的是过去一段时期内标的的活跃程度。

这个指标恰好华宝智投软件中有，我对比了以上这些转债。

发现佳力转债的60交易日历史波动率数据一骑绝尘，遥遥领先，5交易日历史波动率数据也不错。

三、方法

先教大家怎么查：

1）打开转债的K线图界面，点击图中箭头指示的方框。

这里是我调好的5日波动率，佳力转债在4.19%—47.17%之间波动，并且大部分时间维持着较高的波动率。

2）选择指标——其它系——点击HISV后面的的小齿轮

3）输入2-10000，输入5则代表查询5个交易日波动率，也就是一周。

输入60则代表查询60个交易日的波动率：

一般情况下，短线交易员用5、10、15、30日历史波动率较多；中长线用60日、180日、360日居多。

我们做网格想尽快上手看到效果，就用5日历史波动率。

四、实操

选好了标的，就可以设计网格区间和间距了。

佳力转债近半年最高脉冲到过225元，这个价格太高。

1）普适性网格

我们暂时设置最近的网格区间为近2个月内的最低价和最高价，分别是117.3、147.99，我们设计一个2元的网格区间，取偶数区间116—148元。如下图：

一共需要准备资金22440元，因为佳力转债现价为128.48元，选择比它小且距离它最近的一档128元，需要买入底仓1284.8*11=14132.8元。

设置参数如下：

备注：这里设置的回落卖出和下跌买入是为了在下跌途中不急于买入，在上涨途中不急于出手，以吃到更大的利润。

2）激进型网格

当然你也可以激进一点，设置网格区间为1元，那应买入底仓1284.8*21=26980.8元，共需准备资金43560元。这样43560-26980.8=16579.2元资金就需要闲置，闲置资金占比16579.2/43560=38%，因为要保证随时可以补仓，这也是网格交易为什么资金利用率低的原因。

考虑到一部分小伙伴资金不多，那就缩小区间，接受转债价格破网——卖飞或者被套。

参考近2周内的最高价和最低价，设定价格区间为125-135元，网格间距为1元。如下图：

一共需要准备资金14300元，应买入底仓1284.8*8=10278.4元，闲置资金14300-10278.4=4021.6元。

设置参数如下：

备注：这里设置的回落卖出和下跌买入是为了在下跌途中不急于买入，在上涨途中不急于出手，以吃到更大的利润。

全文完。