永02、欧22转债上市

文｜启四

一、下跌数据

可转债等权指数今天继续下跌，跌幅1.95%，6连跌也平了历史最大连跌纪录，目前中位数价格已经来到了122.201元。

最近一次类似的大跌区间是2022-03-02到2022-03-09，转债中位数从126.710元跌到116.018元，跌了10.692元，跌幅8.44%，等权指数累计跌幅8.93%，120-130元跌幅8.6%，130元以上跌幅11.54%。

这次大跌从2022-08-24到2022-08-31，转债中位数从126.128元跌到122.201元，跌了3.927元，跌幅3.11%，等权指数累计跌幅6%，120-130元跌幅5.33%，130元以上跌幅9.76%。

列举这些数据并不能分析出明天是涨还是跌，只能得出结论：本次大跌并不是最狠的一次，虽然已经出现了很多性价比高的机会，但风险并未释放完全。

二、强赎危机

1、公告强赎

升21转债、嘉澳转债，今晚已经公告强赎，但都未明确强赎日期。

看一下最近公告强赎后转债下杀情况：

• 迪森转债，公告强赎后，今日跌幅14.43%；
• 金博转债，公告强赎后，累计跌幅40%；
• 美力转债，公告强赎后，累计跌幅43.19%。

持有以上两只已强赎转债，明天开盘跑路为上策。

2、强赎风险

还有类似强赎风险转债我在下图中标出来了：

重点关注溢价率大于0%的：华翔转债、晶瑞转债、锦浪转债、孚日转债、明泰转债、联创转债。

这些都需要注意强赎杀溢价风险。

三、大跌时容易出现的机会

大跌时新上市转债容易被杀溢价估值，比如上周五上市的深科转债，今天上市的中陆转债，两者发行规模都是3.6亿，流通规模都是1.7亿左右。

放在三个月前，妥妥的都有潜力被炒作到200元，但大跌期间不仅没有被炒作，还被错杀。

中陆转债预估的上市合理价118-120元，盘中最低跌到了116元，明显被错杀。

四、两只转债上市

1、永02转债 113654 沪市

上市价预测：发行规模6.105亿，行业：机械设备-专用设备-印刷包装机械，转股价值86.42元。拟合曲线插值计算预测价格125.014元。

给予40%-42%的溢价，预估上市合理价值121-123元。

对标转债：大丰转债

操作建议：如果中签，建议首日高卖出。如果没时间盯盘，建议设置回落条件单+止损条件单，基准价123元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

操作图解：参考：新上市的转债，条件单如何设置？

2、欧22转债 113655 深市

上市价预测：发行规模20亿，行业：轻工制造-家居用品-定制家居，转股价值104.02元。拟合曲线插值计算预测价格137.205元。

给予23%-25%的溢价，预估上市合理价值128-130元。预计开盘价格为130元。

对标转债：江山转债

操作建议：如果中签，建议首日集合竞价130元卖出，或者最后三分钟逢高卖出。

全文完。