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偏离策略名单
文｜启四
一、策略回测
偏离策略，回测时间为2018-01-01到2022-09-29，取评分最低前5只转债，每周轮动。
选债策略为：溢价率+可转债近5天涨幅-正股近5天涨幅，总收益1166.44%，年化收益70.76%，最大回撤27.6%。
策略的核心逻辑是追涨追涨再追涨，找到转债涨幅跟不上正股涨幅并且溢价率低的转债买入，市场情绪与转债对应的正股走势偏离越大，策略表现会越好，反之则会有很大波动。
这个策略在牛市表现较好，熊市回撤很大，攻强守弱，需要有心理准备。
二、名单更新
更新一下转债偏离轮动策略最新名单前 10 名：
组合本周收益-1.23%，当前累计收益+12.21%。
本周五收盘后偏离策略名单前6位：华森转债、海亮转债、太阳转债、新天转债、博汇转债、大中转债。其中太阳转债即将到期，调仓时会往后顺延替换掉。
**风险提示：**偏离策略是高风险股性策略，波动很大，进攻强防守弱，今年最大回撤27.26%。
三、本周估值
同步一下估值数据，本周市场估值相比上周继续上涨，当前市场中位数价格来到了123.201元，投资星级依然二星级，即将进入一星级高估区，我会继续保持关注。
当前沪深300与十年前国债收益率的股债收益差为6.35%，历史百分位97.7%，A股依然位于可以抄底的大底性价比区间！
目前投资策略为三低策略+抄底创业板ETF/科创50ETF，投资思路是机动买卖。
四、转债上市抢筹
法本转债 123164（正股法本信息 300925）
1）转债概况：发行规模6.01亿，行业：计算机-软件开发-垂直应用软件，转股价值112.41元。拟合曲线插值计算预测价格145.122元。转股期前可流通规模约3.9亿。
公司主营业务是特殊钢材料的研发、生产和销售。质地尚可。
2）对标转债：新致转债
3）上市价预测：给予20%-22%的溢价，预估上市合理价值135-137元。尾盘可能会冲高到140元回落。
4）操作建议：如果中签，建议尾盘最后三分钟卖个好价钱。
如果未中签，今晚可以尝试挂单130元抢筹。
五、启四可转债投资指南
022 进阶技巧：如何用excel和python预测可转债的价格？
024 进阶技巧：我用python回测偏离策略，年化收益86%！
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