暴雷还是机会

文｜启四

一、明天的走势

春节期间，外围最强的纳斯达克指上涨了7.09%，最弱的道琼斯指也上涨了2.83%。明天的走势不用我多说了，开门红是大概率事件。

二、个债涨跌

我整理了节前一些转债相关公司的业绩预告，有利空也有利好：

利空：

• 山鹰国际（山鹰转债/山鹰转2），预计亏损22.45亿，上年同期盈利15.16亿。利空
• 湖北广电（湖广转债），预计亏损4.6-6.3亿，上年同期亏损4.46亿。利空
• 永安行（永安转债），预计亏损0.55-0.70亿，上年同期盈利0.44亿。利空。
• 新致软件（新致转债），预计亏损0.35-0.49亿，上年同期盈利1.41亿。利空。
• 风语筑（风语转债），预计盈利0.56-0.8亿，上年同期盈利4.38亿，同比减少87.24%到 81.77%。利空。
• 淳中科技（淳中转债），预计盈利0.24-0.28亿，上年同期盈利0.83亿，同比减少65.35%到71.12%。利空。
• 岭南股份（岭南转债），预计亏损14-18亿，上年同期盈利0.47亿。利空。

其中山鹰和岭南，都选择了进行大额计提减值：

岭南计提减值6.2-9.5亿，三季报亏损4.3亿，则四季度亏损为3.5-4.2亿元；

山鹰计提减值15亿，三季报亏损7.32亿，则四季度亏损为0.13亿元；

这样算下来其实两者业绩都还符合预期，如果明天抛压很大，倒是不错的捡漏机会。

利好：

• 太平鸟（太平转债），预计盈利1.95亿，上年同期盈利6.77亿。同比减少71%左右。利空。
• 莱克电气（莱克转债），预计盈利9.5-10.5亿，同比增长89.02%至108.92%。利好。
• 大元泵业（大元转债），预计盈利2.57亿，同比增长74.83%左右。利好。
• 科伦药业（科伦转债），预计盈利16-17.2亿，同比增长45.12%至56.00%。利好。
• 爱柯迪（爱迪转债），预计盈利6.2-6.6亿，同比增长100.08%至112.99%。利好。

三、投资策略

摊大饼策略目前还是会继续保持在房、车、风光电、消费、数字经济相关产业链这些大方向，如果牛市真的来，军工和券商则值得配置。轮动策略则考虑加大仓位。

至于股还是债，我目前偏向债+指数，低波动平稳赚钱，选择稳稳的幸福。

另外也提醒自己一点，牛市多大跌，对市场永远保持敬畏之心。

全文完。