取消清仓计划

文｜启四

截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨1.57%，创业板指涨2.11%。沪深两市今日成交额9383亿，较上个交易日放量902亿，北向资金全天净买入40.85亿元。

可转债等权指数，今天涨幅0.52%，中位数118.743元，位于二星级估值区，成交额553.69亿。

一、今日操作

1、泰坦股份，12.34网格加仓，12.62网格减仓。

2、券商ETF，0.895买入一格。

3、锋龙转债，115.728加仓。

4、泰福转债，117清仓。

5、三羊马，37.34加仓。

6、万孚转债，110.54减仓。

7、菘盛转债，113.14买入。

8、轮动策略，减仓英联转债，清仓万顺转债、今飞转债，买入永吉转债、东时转债。

二、今日观察

1、取消清仓计划

昨晚的文章中，我提到了今天计划开盘清仓，但是今天一开盘泥沙俱下，中位数最低直接来到了116附近，原本打算避险，这时候再清仓意味着手上超过一多半的转债都将在到期收益为正的情况下被清仓，避险保利润的意义也就不在了。因此在开盘前及时刹车，取消了清仓计划。

从今天的表现来看，暴雷债和临期债依然不抗跌，但是并没有蔓延到所有转债（至少收盘时很多转债V起来了），所以昨晚清仓全部转债的决策是错的，不应该一锅端。

但是也不要过于乐观，暴雷债和临期债的风险依然在，蓝盾、搜特、红相、正邦等转债相关信用风险尚未了清，暴雷债和ST债依然不建议碰。

目前临期双高债如凯发转债、小康转债、天康转债要远离，他们的结局会如模塑转债一样，临期前大幅度调整。临期低价债如国祯转债、兄弟转债、众兴转债、吉视转债、迪龙转债等依然要择机减仓、清仓。

2、金23转债上市

金23转债 113670（正股金牌厨柜 603180）

1）转债概况：发行规模7.7亿，行业：轻工制造-家居用品-定制家居，转股价值84.33元。拟合曲线插值计算预测价格118.504元，转股期前可流通规模约3.06亿。

公司主营业务是整体厨柜的研发、设计、生产、销售、安装及售后等整体服务。质地不错。

2）对标转债：欧22转债

3）上市价预测：给予39%-41%的溢价，预估上市合理价值117-119元。

4）操作建议：如果中签，可以长持，也可以首日卖出，建议设置回落条件单+止损条件单，基准价119元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

操作图解：参考：新上市的转债，条件单如何设置？

3、其他转债

1）泰福转债，下修后转股价格：19.89 元/股，未下修到底，转股价值92.4元，合理价格117-120元，盘中为了回笼资金，在117元进行了清仓。

2）新能源赛道股集体反弹，锂矿、充电桩、复合集流体等方向领涨，英联股份涨停，轮动策略中的英联转债在150以上进行了减仓。新能源近期调整了很久，如海优转债、崧盛转债、锂科转债、锋龙转债、威唐转债等都跌到了到期收益为正，可以择优抄底。

我在盘中减仓了高溢价的万孚转债，换仓了溢价更低的菘盛转债。

三、转债日榜

中船系、锂矿、复合集流体、充电桩等板块涨幅居前，传媒、服装、手机游戏、数据要素等板块跌幅居前。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

寿仙转债，公告强赎。

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

好客转债、沿浦转债、隆22转债，暂不下修。

全文完。