思创转债套利机会

文｜启四

截至收盘，沪指跌0.42%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.03%，科创50涨0.52%，北证50涨0.68%。两市个股涨跌参半，全天成交额8480亿元，北向资金净卖出22.26亿元。

可转债等权指数，今天涨幅0.13%，中位数119.698元，位于二星级估值区，成交额441.56亿。

一、今日操作

1、正元转02，130元出手。

2、远东转债，130元减仓。

3、券商ETF，0.893买入一格。

4、迪贝转债，122.203减仓。

二、今日观察

1、思创转债套利机会

思创转债今天早上正股下跌1.04%，转债反而大涨6.67%，缘于下面这则关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告。

图中我标注出了重点：自本公告之日起四十五日内，债权人有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

也就是说现价96.320元的思创转债，债权人可以要求公司以面值100元+利息进行清偿，或者提供未来不会违约的担保。

资本是逐利的，存在明确的套利空间一定会吸引大量的资金涌入，因此早上思创转债大涨。

目前思创转债还有8.167亿元规模的转债，但是账上货币资金仅4.57亿，如果不想办法的话显然是不行的。

好在它即将从2023-05-21重新计算下修计数，如果使用下修这瓶毒药的话，短期内就可以将转债价格拉升至100元以上，从而避免被大量投资者要求回售。

电话沟通后，董秘的话外音是可能会进行下修。

如果下修到底，转债价格有望涨上105元，退一步，如果不下修，那么在100元以下买入，再要求清偿，也可以获取套利利润。

2、永吉转债强赎计数错误

永吉转债，当前转股价8.51元，其强赎条款为：公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），8.51*1.3=11.063。

今日收盘价11.06元低于11.063元，因此今日强赎不应进行计数，强赎进度仍为11/15，未来8个交易日需满足4个交易日正股收盘价在11.07（含）以上。

类似案例可以参考花王转债：

三、转债日榜

存储芯片、封测方向领涨，中药、消费电子、机器视觉表现活跃；教育、传媒、中船系、CPO概念领跌。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

小康转债，下周一将满足强赎条件，高达50.69%的溢价率极其危险。

3、下修情况

能辉转债，未来3个月不下修。

晓鸣转债，阿拉转债，环旭转债，华阳转债，利民转债，未来6个月不下修。

全文完。