套利正邦转债

文｜启四

截至收盘沪指涨1.23%，深成指涨0.97%，北证50跌0.02%，创业板指涨0.26%。沪深两市全天成交额8411亿元，北向资金净卖出25.96亿元。两市超4300股上涨。

可转债等权指数，今天涨幅0.72%，中位数120.979元，位于二星级估值区，成交额736.36亿。

一、今日操作

1、春秋转债，122.949接回。

2、正邦转债，85.983入手。

3、精装转债，117.469卖出一格，119.905又卖出一格。

4、高测转债，125.711减仓。

5、轮动策略，今日未调仓，今年累计收益+14.56%。

二、今日观察

1、精装转债

今天扬州等多地继续调整购房政策，地产产业链板块领涨。

转债中相关的欧派转债、精装转债、江山转债等涨幅不错，持仓的精装转债网格自动卖出2格。

中低价债中锋龙转债、精装转债算是活跃度不错的，可以做一个小型的网格提款机了。

2、问题债们

中装转2、维尔转债、帝欧转债，今天在正股上涨的情况下，转债均下跌，偏离很严重。

中装转2是因为收到了问询函，维尔转债是因为调低了评级，帝欧转债则是年报非标。

中装转2机构持仓29.64%，维尔转债机构持仓28.45%，帝欧转债机构持仓37.72%。

前两者，散户们是砸不出来这么大的坑的，大概率是机构们砸的。

帝欧转债的问题则是挺久了，价格一直没能涨回去。

转债现在难言「下有保底」了，尤其是问题债，一旦出现评级和偿债风险，机构们就会疯狂出逃。

从今年一系列的暴雷债案例来看，一旦持仓的转债出现年报问询函、年报非标审计意见或者评级调低，价格就会一跌再跌，而且抬头较难，碰上这样的转债，尽快止损是上策。

3、正邦转债转股套利

今天操作了正邦转债的转股，盘中折价最高达到7%，实在太诱人了。（注：折价就是负溢价）

一个90元以下的转债，折价7%，这种事上次发生应该还是2018年吧，也算是有生之年了。

早盘提前进行了转股操作，中午买入转债，尾盘一看折价还有6%，最终还是决定继续转股。

不清楚今天转股的人有多少，深交所的转股数据截止发文前还没出来。

不过看成交量，明天大概率正股是5%跌停的。目前利润垫有6%。

2023-05-09操作过中银转债的套利，当时也是折价5.28%，次日开盘前集合竞价卖出后，转股套利盈利0.525%。

三、转债日榜

板块题材上，地产产业链板块领涨，机器人、液冷服务器概念午后有所回暖，影视传媒、中字头、旅游景点板块全天活跃。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

斯莱转债，未来2天中有1天正股价在强赎触发价12.56以上就将满足强赎条件，目前溢价率还有11.75%，要注意风险。

全文完。