清仓海波转债，李子转债上市

文｜启四

截至收盘，沪指跌0.78%，深成指跌0.99%，北证50跌1.5%，创业板指跌0.9%。沪深两市全天成交额9119亿元，北向资金净买入4.95亿元。两市超4200股下跌。

可转债等权指数，今天涨幅-0.33%，中位数122.850元，位于二星级估值区，成交额700.39亿。

一、今日操作

1、精装转债，118.834卖出一格，117.321买入一格。

2、岭南转债，117.79买入一格。

3、大中转债，125.599减仓1/5。

4、轮动策略，清仓海波转债，买入联泰转债。今年累计收益率+18.90%。

二、今日观察

1、海波转债，最近经过小幅的上涨后，今天放量大涨8.33%，尾盘进行了清仓，轮动策略再次收获一只大肉。

根据以往的经验，这种放量大涨，次日往往还要再冲高，但按照轮动的标准还是进行了清仓，及时落袋为安。

2、沪工转债，今天正股上涨5.41%，转债反而下跌6.32%，里外里杀掉了19.4%的溢价率。

这个走势非常像今年3月1日的科达转债，当时正股也是三天两板，转债顶着高溢价上涨了20%+，随后大跌，尘归尘，土归土。

沪工转债有卫星总装+机器人+新能源汽车概念，近期主要炒作的是卫星互联网概念，

卫星互联网并不是当前最新的概念，在三四年前就已经出现，那时候的卫星互联网仅限于拨 打语音电话，由于5G为毫米波通信，基站的通信覆盖范围没有4G那么远，且5G相对又比较耗电，所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为"Set5G"，处于5G之后、6G之前，起到补盲区的作用。

通常来说，这种概念难以长时间持续。因此转债的大跌可能是获利盘提前跑路。

3、法兰转债，盘后公告未来3个月不强赎，当前溢价18%，看来市场已经预期不强赎了。

明天轮到英联转债满足强赎条件，目前还有36.54%的溢价率，一旦强赎，必然是暴跌，要注意风险。

4、中位数目前122.85，早盘最高达到了123.5左右，快逼近一星级高估值了，正寻思着下午要减减仓呢，主力像是盯着我似的，下午就开始大跌了。

这个位置既没办法大幅加仓，也没办法大幅减仓，索性继续等机会，摊大饼的话5-7成仓位即可。

5、李子转债上市

李子转债 111014（正股李子园 605337）

1）转债概况：发行规模6亿，行业：食品饮料-饮料乳品-软饮料，转股价值92.76元。拟合曲线插值计算预测价格125.075元，转股期前可流通规模约2.45亿。

公司主营业务是甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售。质地不错。

2）对标转债：百润转债

3）上市价预测：给予38%-42%的溢价，预估上市合理价值128-130元。考虑到流通规模较小，开盘大概率130元，尾盘有可能冲击143元，甚至157.3元

4）操作建议：如果中签，可以考虑长持或130以上出手，建议设置回落条件单+止损条件单，基准价130元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

三、转债日榜

AI、算力、CPO、游戏板块全天保持低迷，午后跌幅进一步扩大；光伏设备、稀土永磁、电力板块午后异动拉升。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

嘉美转债，未来6个月不下修。

全文完。