众和、宏微、阳谷转债上市

文｜启四

1、三只转债上市

众和转债 110094（正股新疆众和 600888）

1）转债概况：发行规模13.75亿，行业：有色金属-工业金属-铝，转股价值99.27元。拟合曲线插值计算预测价格 128.765元，转股期前可流通规模约9.04亿。

公司主营业务是铝电子新材料研制。质地尚可。

2）对标转债：亚科转债

3）上市价预测：给予29%-31%的溢价，预估上市合理价值128-130元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置回落条件单+止损条件单，基准价130元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

操作图解：参考：新上市的转债，条件单如何设置？

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宏微转债 118040（正股宏微科技 688711）

1）转债概况：发行规模4.3亿，行业：电子-半导体-分立器件，转股价值87.27元。拟合曲线插值计算预测价格122.594元，转股期前可流通规模约3.53亿。

公司主营业务是功率半导体芯片、单管、模块和电源模组的设计、研发、生产和销售。质地尚可。

2）对标转债：银微转债

3）上市价预测：给予40%-42%的溢价，预估上市合理价值122-124元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置回落条件单+止损条件单，基准价124元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

操作图解：参考：新上市的转债，条件单如何设置？

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阳谷转债 123211（正股阳谷华泰 300121）

1）转债概况：发行规模6.5亿，行业：基础化工-橡胶-橡胶助剂，转股价值93.14元。拟合曲线插值计算预测价格125.53元，转股期前可流通规模约4.44亿。

公司主营业务是橡胶助剂的研发、生产、销售。质地不错。

2）对标转债：彤程转债

3）上市价预测：给予50%-52%的溢价，预估上市合理价值140-142元。开盘130元，尾盘有望冲击143元，运气好可以冲击157.3元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置一个时间条件单，14:57，143元卖出，这样有可能卖到最高点157.3元。（深市转债，尾盘最后三分钟只有时间条件单能触发）

2、待强赎转债

下周中银转债、东湖转债、横河转债可能满足强赎计数条件。

中银转债，溢价率1.56%尚可，但是剩余规模37.284较大，如果强赎的话，可能会引起转股给正股带来的抛压，需要注意强赎进度。

东湖转债，未来4个交易日，正股满足1次收盘价大于7.42元即可达成强赎条件，当前溢价率不高，甚至可以去买入正股博弈强赎，但要注意盯着强赎进度，如果不能满足强赎要及时止损。

横河转债，要特别注意，还有2个交易日即可满足强赎条件，当前溢价率高达204.33%，并且剩余年限不足1年，一旦公告强赎，必将是连续跌停。

也许有些投资者觉得横河转债剩余规模只有0.379亿不会强赎，但今年已经发生多次转债高溢价强赎，比如英科转债、小康转债，公告强赎后都是连续大跌，这种风险收益比极高的投机不值得冒险。

全文完。