4.28％的套利空间

文｜启四

截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.26%，北证50涨0.45%，创业板指跌0.05%。沪深两市全天成交额9843亿元。两市超3100只个股上涨，北向资金净卖出24.63亿元。

可转债等权指数，今天涨幅0.14%，中位数121.999元，位于二星级估值区，成交额553.59亿。

一、今日操作

1、泰坦股份，13.52，13.83卖出两格。

2、精装转债，115.896卖出一格。

3、姚记科技，31.43减仓。

4、三羊马，35.85卖出一格。

5、正元智慧，27.41减仓。

6、迪贝转债，129减仓1/2。

7、轮动策略，今日未调仓。今年累计收益率+20.96%。

二、今日观察

1、4.28%的套利空间

昨晚看到一个套利机会，紧急在社群内发布了。

上市公司经纬纺机（SZ:000666）昨晚发布的一则公告：《关于撤回公司股票在深圳证券交易所交易的方案》。

公司拟以股东大会决议方式，主动在深交所退市，转到中小板交易。

背后的原因众说纷纭，大概率是因为中融信托暴雷引起的，央企为体现担当，保护中小股东利益，遂决定这么操作。

套利机会来源于退市公告中的【异议股东及其他股东保护机制】，公司给异议股东提供了9.24元的现金选择权。

大白话说就是，如果你持有经纬纺机的股票，那么在9月13日股权登记日之后，无论持有股票成本是多少，都可以以9.24元/股的价格卖回给公司。

还有两个风险点，在经过分析后启四认为可以排除。

昨天经纬纺机收盘价是8.05元，距离9.24元有14.78%的涨幅空间，因此晚上紧急夜市委托涨停价8.86，提前挂单抢筹，可惜今天排队了一天也未能成交（机构有专用资金通道，相比散户有抢筹优势）。

目前股价8.86元，距离9.24元，还有4.28%的利润空间。

当前我的预期是9.06以下还可以考虑买入，因为这时候还有2个点的收益，再高的话机会成本就比较大了。

2、配债股比转债反弹速度更快

我在08-25的文章：抄底怎么选择？中强调了：

根据以往经验，小规模转债未来反弹往往会更快。

另外，很多配债股近期跌幅也很大，很多都来到了30日、60日均线支撑位，也有很多机会可以挖掘。

如今过了5天，再来看，这些转债反弹力度确实不错：

• 天地转债上涨7元，
• 正裕转债上涨5.3元，
• 联得转债上涨4.3元，
• 飞鹿转债上涨3.6元，
• 海波转债上涨3.2元，
• 今飞转债上涨3.1元，
• 翔港转债上涨2.7元，
• 永吉转债上涨2.5元，
• 联泰转债下跌1元。

比起小规模转债1.8%-5%的涨幅，小规模配债股的涨幅更夸张。

比如以下20只小规模配债股，近5日涨幅有11只在6%以上，最低涨幅2.87%，考虑到反弹了3天，如果只算近3日涨幅，那么反弹力度会更夸张，比如盟升电子近2日涨幅高达25%+。

所以下次如果碰到大跌，大家应该知道怎么做了吧。

最近几天大涨，逐渐减少了手中仓位，未来等配债股回落，可以再择优抄底。

3、跌幅榜

今天的跌幅榜前9名中，8只是双高债，另外一只弘亚转债年报非标是问题债。

而8只双高债中有5只是次新债。

08-20的文章中，我提示了：6只风险较高的次新债。

08-25的文章中，我提示了：声迅转债、万顺转债、福蓉转债未来都有断头杀风险，如今已然应验。

真心劝我的读者们，远离双高债，赚能让自己睡得着觉的钱，别被击鼓传花的游戏所诱惑。

什么是双高债？我的标准是：价格超过150元+溢价率超过50%，即为双高债。

三、转债日榜

板块题材上，科创次新股、半导体及元件、数据要素等板块涨幅居前，银行、证券等大金融板块飘绿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

2、下修情况

精装转债，未来2个月不下修。

三诺转债，未来6个月不下修。

全文完。