力诺转债上市

文｜启四

截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌1.14%，北证50跌1.43%，创业板指跌1.14%。沪深两市全天成交额6982亿元。两市超4200只个股下跌，北向资金净卖出65.92亿元。

可转债等权指数，今天涨幅-0.70%，中位数120.873元，位于二星级估值区，成交额370.55亿。

一、今日操作

1、精装转债，114.597买入一格。

2、军工龙头ETF，0.659买入一格。

3、风语转债，120.664买入一格。

4、轮动策略，今日卖出斯莱转债，买入联得转债。今年累计收益率+19.64%。

二、今日观察

1、市场底

转债成交额今天只有370.55亿，不到400亿，今年只有4个交易日成交额更低，即2023-01-17到2023-01-20，这4天成交额平均350亿左右，但是考虑到当时转债数量472只，而今天转债数量已经有537只了，所以今天平均成交额是年内新低，没有人想交易的市场，成交量、情绪都到了底部。

A股筑底一般呈现出“政策底—市场底一盈利底”的时间规律。“政策底〞通常领先于“市场底”1.5-3 个月。

”政策底〞确认后市场往往出现反弹，但市场底部的构筑往往不是一蹴而就的。历次维稳政策密集出台后，A股市场往往出现反弹，反弹持续6个至29个交易日，幅度在+4.4%至 +19.1%区间，反弹阶段行业板块普涨。但外围因素扰动或经济基本面担忧可能使得市场再次回落，回落阶段行业板块普跌。

目前基本在底部阶段了，耐心等待就好，不要轻易放弃手中的低估筹码。

参考资料：《政策底到市场底：A股历次筑底有何特征》

2、一手多赚260元

荣23转债，尾盘被炒作到最高157.3元，收盘131.212元，如果使用昨晚文章推荐的条件单，可以卖在最高点，一手多赚260元。

关于新债如何卖在高点，以及新债是卖还是留，可以参考这两篇文章：

08-02：新债如何卖到高价？

08-04：新债卖还是捂？刺挠的问题

接下来次新债炒作应该会逐步减少，一是因为新债发行节奏减缓，二是跟风的韭菜们越来越少了，量化资金也难以赚钱，游资不会无限制地做赔本生意。

比如下图，华鑫上海分公司仅赚了5千多，华宝上海营业部赚了5万多，安信梅州营业部亏损3万多，其他营业部盈利情况未知，微赢或亏损的概率较大。

3、力诺转债上市

力诺转债 123221（正股力诺特玻 301188）

1）转债概况：发行规模5亿，行业：轻工制造-家居用品-其他家居用品，转股价值88.06元。拟合曲线插值计算预测价格120.647元，转股期前可流通规模3.44亿。

公司主营业务是特种玻璃的研发、生产及销售。质地一般。

2）对标转债：松霖转债

3）上市价预测：给予36%-38%的溢价，预估上市合理价值119.5-121.5元。考虑到新债炒作期，开盘有130元的可能。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置一个回落条件单，基准价119.5元，回落0.5%，买三价卖出。

如果开盘被炒作到130元的话，因为深市转债最后三分钟是集合竞价，价格条件单没用。

可以再设置一个时间条件单，14:57，自定义价格143元卖出（如果冲高能卖到高点）。注意不要擅自修改价格。

注：由于不同券商时间条件单触发机制不同，可能存在不会触发的可能，最保险的做法就是最后三分钟盯盘手动操作。

4、配债股

九典转债，2023-09-15申购，如果要参与配债，最晚明天09-14收盘前需持有股票。

分析一下配债性价比：

九典转债，正股九典制药，300705，深市创业板，发行规模3.6亿，5%以上股东全额认购后转债上市流通规模1.93亿。

配债所需股数和配债安全垫可以参考下图：

安全垫太低，且行业当前热度不佳，上市后未必会受追捧，暂不打算配债，会积极申购。

5、其他转债

天康转债，2023-12-22到期，剩余时间仅3月，当前溢价率高达66.63%，价格166.393，近3月天康转债已经下跌30%，但是跌的还不够。

临期债溢价率会被不断压缩，天康转债当前没有下修可能，也无强赎预期，势必会不断下跌，正股没有大波动的情况下，到期赎回价108元附近才是它的归宿。

三、转债日榜

板块题材上，福建自贸区板块逆市大涨，光刻胶、贵金属涨幅居前；MR、无人驾驶等板块飘绿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

东风转债，未来2个月不下修。

科顺转债，未来6个月不下修。

全文完。