建仓丽岛新材

文｜启四

截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.35%，北证50跌0.01%，创业板指涨0.80%。沪深两市成交额8387亿元。两市超2500只个股上涨，北向资金净卖出3.9亿元。

可转债等权指数，今天涨幅-0.19%，中位数120.994元，位于二星级估值区，成交额374.68亿。

一、今日操作

1、三羊马，37.6买入一格，38.65卖出一格。

2、丽岛新材，12.46建仓2.5%。

3、轮动策略，今日未调仓。今年累计收益率+21.11%。

二、今日观察

1、建仓丽岛新材

丽岛新材，603937，公告证监会核准/同意注册，铝行业，质地一般。

沪市主板，发行规模3亿，5%以上股东全额认购后转债上市流通规模1.11亿，百元含权11.29元。

配售10张需要697股，沪市一手党最低只需要400股可以配到1手，求稳500股。

以当前转股价值，程序预测上市价在125元左右，安全垫5%左右。

考虑到流通规模很小，启四预估上市首日可以冲高到157.3元，甚至有冲击200元可能，以160元来计算的话，安全垫9.67%～12%，安全垫还是挺不错的。

今天日线回踩60日均线，先建仓占坑。

2、金农转债暴涨

金农转债，今天荣获涨幅榜第一，剩余年限已经不足半年，溢价率高达44.84%，风险极高，随时有杀溢价的风险。

金农转债之前是轮动策略中的持仓，07-21的文章：吃肉17%，收益回撤比高达4倍！中提到清仓了它，持股64天，累计盈利17.32%。160左右清仓的，后续考虑到强赎风险就再也没买入了。

目前金农转债的冲高明显是要套人的，奉劝远离。

可以参考凯发转债，2023-07-27到期，在剩余年限0.304年（2023-04-07）时，剩余规模1.16亿，顶着45.47%的溢价率上涨到了151.2元，两天后最高上涨到159.7元。在剩余年限只有0.134年（2023-06-08）时，顶着17.11%的溢价率脉冲到最高价140.51元，两天后最高上涨到145.497元。

但是，每一次冲高都比上一次的高点更低，并且迅速回落，这是游资出货常见的手段，很轻松就能套住很多不明真相的追高散户。

不过，金农转债和凯发转债的暴涨也给了我们两个启示：

• 临期债，不要去追高
• 极小规模债，哪怕临期，也是有机会暴涨的

关键是剩余规模要足够小，这两只都小于1.5亿。

而同样临期的国祯转债、兄弟转债、迪龙转债，虽然规模也较小（小于3亿），但显然是不够小，他们没有脉冲的表现。这三只临期债我先后都清仓了。

有类似风险的临期债还有：天康转债、广电转债、盛路转债、万顺转债、横河转债。

3、两只转债上市

赛特转债 118044（正股赛特新材 688398）

1）转债概况：发行规模4.42亿，行业：基础化工-化学制品-其他化学制品，转股价值88.56元。拟合曲线插值计算预测价格121.087元，转股期前可流通规模约2.30亿。

公司主营业务是真空绝热材料的研发、生产和销售。质地一般。

2）对标转债：富淼转债

3）上市价预测：给予40%-42%的溢价，预估上市合理价值124-126元。流通规模较小，有可能130元开盘。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置一个回落条件单，基准价124元，回落0.5%，买三价卖出。再加一个价格条件单，高于140元，即时买一价卖出。（如果冲高能卖到高点）

华懋转债 113677（正股华懋科技 603306）

1）转债概况：发行规模10.5亿，行业：汽车-汽车零部件-车身附件及饰件，转股价值96.84元。拟合曲线插值计算预测价格125.08元，转股期前可流通规模约8.29亿。

公司主营业务是从事汽车安全气囊布和安全气袋的研发、生产及加工。质地尚可。

2）对标转债：正裕转债

3）上市价预测：给予32%-34%的溢价，预估上市合理价值128-130元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置一个回落条件单，基准价130元，回落0.5%，买三价卖出。再加一个价格条件单，高于140元，即时买一价卖出。（如果冲高能卖到高点）

4、天地转债强赎

天地转债，盘后公告强赎，最后交易日2023年11月1日。

当前价格133.91元，溢价率1.15%，剩余规模1.718亿不算太大，按照以往小规模债表现，公告强赎后溢价率会在-2%～2%之间波动，走势基本跟随正股。

既然已经强赎了，如果持有的话，及早止损是最优选择。

有类似风险的还有：精测转2、中矿转债。

三、转债日榜

板块题材上，CRO概念、光刻机、传媒游戏等板块涨幅居前；油气开采及服务、贵金属板块跌幅居前。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

全文完。