开枪时刻，加仓清仓一大堆

文｜启四

截至收盘，沪指跌0.8%，深成指跌1.24%，北证50跌2.18%，创业板指跌1.2%，沪深两市成交额7666亿元。两市超4700只个股下跌，北向资金净卖出11.6亿元。

可转债等权指数，今天涨幅-1.09%，中位数118.149元，位于二星级估值区，成交额368.02亿。

一、今日操作

1、正裕转债，128清仓。

2、万孚转债，110.246清仓。

3、精装转债，111.786买入一格。

4、三羊马，40.2卖出一格，41清仓。

5、迪贝转债，124加仓。

6、锋龙转债，126.273卖出一格。

7、利元转债，99.96清仓。

8、东风转债，117.309加仓。

9、宏辉转债，118.091买入。

10、凌钢转债，116.063加仓。

11、轮动策略，卖出远东转债，买入聚隆转债。今年累计收益率+17.78%。

12、风语转债，116.962加仓一格。

二、今日观察

1、低点来了

又是惨痛的一天，三大指数一绿到底，转债等权指数大跌1.09%，中位数价格已经来到了118.149元，接近今年05-12的低点118.081元，再上一个低点就是2022-12-23的115.501元了。

目前市场上共有存量转债544只，到期收益率>0%的已经有239只，超过了50%，到期收益率>1%的也多达160只，即使今天不是最低点，也是相对低点了。

因此今天操作比较多，讲讲思路。

1）清仓了部分暂时没有下修可能的溢价较高的惰性债（万孚转债、利元转债）和获利较多的转债和配债股（正裕转债、三羊马）；

2）加仓和建仓了到期时间还比较久且价格回落较多的三低转债（迪贝转债、宏辉转债、东风转债、凌钢转债）；

3）网格债自动加减仓（精装转债、锋龙转债、风语转债）。

4）轮动策略止盈了昨天买入的远东转债，盘中最高涨幅10.62%，分批止盈共获利6.68%。根据程序量化评分买入了聚隆转债。

接下来加仓方向主要还是三低转债。如果中位数跌到116元，我计划打光子弹，然后躺平。

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今天清仓的配债股三羊马，流通规模小，比较活跃，今年一共做了3次。

第一次持股36天，经过网格做T后盈利5.2%清仓。

第二次持股37天，经过网格做T后盈利8.32%清仓。

第三次持股34天，经过网格做T后盈利9.31%清仓。

三次博弈，相当于中好几次大妖债了，还算满意。

注：盈利率 = 盈利金额 / 建仓金额

我参与配债股一般倾向于小规模波动较大的，或者质地很好的正股，然后等待较安全的位置介入。

2、次新妖债退潮

近期上市的转债，博俊转债、赛特转债、盟升转债、九典转02、宇邦转债，尽管规模都很小，但是均未能形成持续的炒作，信号很明确了——次新妖债退潮。

新债的低迷也影响了配债股，相信这两天参与了山东章鼓和红墙股份配债的小伙伴，一定会咬牙切齿深表同意。山东章鼓申购日后2天大跌11%，红墙股份申购日直接10%跌停。

极端弱市下，什么策略都无效了，能做的就是尽量减少博弈，珍惜子弹，然后在低位果断开枪。

3、三只转债将发行

中贝通信，10-19转债申购，行业：通信工程及服务，质地一般，股价在高位。

雅创电子，10-20转债申购，行业：其他电子，质地不错。

震裕科技，10-20转债申购，行业：锂电池，行业筑底阶段，质地一般。

发行规模、配债所需股数、安全垫等参数见下图：

考虑到次新债退潮，以正常价预估，三只配债股安全垫都不高，暂不打算参与配债。会积极参与申购转债。

三、转债日榜

板块题材上，转基因、华为汽车、证券等板块逆市上涨；创新药、英伟达概念股跌幅居前。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

核建转债，未来3个月不下修。

全文完。