别被割韭菜

文｜启四

截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.65%，北证50跌0.97%，创业板指跌0.48%，沪深两市成交额9183亿元。两市超3000只个股下跌。北向资金全天净卖出47.53亿元。

可转债等权指数，今天涨幅-0.82%，中位数118.628元，位于二星级估值区，成交额407.90亿。

一、今日观察

今天文章写的比较晚，趁着双11去清空购物车了，给父母买了2件羽绒服，自己反倒是没什么消费欲望，大家有没有什么好物推荐或者好书推荐？欢迎评论区交流。

1、配债股

丽岛新材，昨天发布了可转债募集说明书（注册稿)，预计近期转债就会发行。

603937，沪市主板，发行规模3亿，5%以上股东全额认购后转债上市流通规模1.11亿。

正股行业：铝，质地一般。发债规模和流通规模都很小，上市后走妖可能性较大，上市价160元+应该没太大问题。目前配售1手转债正常需要股数697股，如果只配1手的话，由于沪市有精确算法，最低400股就可以配1手，求稳的话需要500股。

以160元上市价来预测的话，一手党需要资金5056元，对应配债安全垫11.87%左右，多手党安全垫6.8%左右。安全垫不错。

镇洋发展，证监会同意注册。

603213，沪市主板，发行规模6.6亿，5%以上股东全额认购后转债上市流通规模1.81亿。

正股行业：氯碱，质地不错。流通规模很小，上市后有望走妖，目前配售1手转债正常需要股数659股，如果只配1手的话，由于沪市有精确算法，最低400股就可以配1手。

以130元上市价来预测的话，一手党需要资金4476元，对应配债安全垫6.7%左右，多手党安全垫4%左右。安全垫尚可。

配债所需股数、百元含权和配债安全垫可以参考下图。

2、岭南转债有望下修

岭南转债，还有3个交易日将满足下修条件，当前价格110.624元，剩余规模6.567亿，剩余年限0.789年，到期赎回价107元。

这是一只曾经主动下修过两次的转债，而且正股很喜欢蹭概念控制股价，说明公司对解决转债问题还是很上心的。

根据三季报数据，公司账上货币资金6.389亿，有息负债率 57.57%，转债压力比较大，本次满足下修条件后有望公告提议下修。

不过临期债溢价被压缩的很厉害，参考同样下修的临期债博世转债，预估岭南转债公告下修后合理价值在111-113元。

3、双高债暴跌

今天跌幅榜被双高债霸榜，我每天早上都会在社群提示高风险转债，其中提示过的上声转债、大叶转债、宏昌转债、金农转债今日均跌幅巨大。

妖债能不能参与呢？我觉得可以，但是前提是把握好度，及时止盈。

比如新债我们可以持有到200以上卖出，赚市场的高溢价。历史上妖性十足的极小规模转债，跌到130元以下，可以考虑参与。

转债作为为数不多的下跌有底的投资品种，只要不频繁追高，其实绝对跌幅是有限的，剩下的就是仓位管理和心态管理。

盈亏同源，有些钱不赚，也就没有了被割的风险，有些坑不用自己踩，看看历史也能规避风险。

我相信很多同学在被普及了转债知识后，已经认识到了这类转债的危险，但还是有一些喜欢追涨杀跌的小白或者赌徒，每天不操作就手痒，喜欢赌双高。

这样的双高妖债，绝大部分流通筹码掌握在游资手中，游资赚钱了，那其他大部分人肯定是赔钱的， 你可以赚十几天，但一天就能让你连本带利吐出来。

双高债有几个台阶——150、170、200、300以上，这些价格以上，溢价率还在50%以上的就是双高债了，价格越往上风险越大，游资是需要获利的，不会无限拉涨，随时可能撤退获利，最后只留下追高的散户山顶站岗。

套上一年半载等散户绝望割肉了，再来拉升割一波韭菜。循环往复，无有穷尽。

查理·芒格曾说过：如果知道我会死在哪里，那我将永远不去那个地方。

真心劝我的读者们，远离双高债，赚能让自己睡得着觉的钱，别被击鼓传花的游戏所诱惑。

二、今日操作

1、春秋转债，135清仓。

2、精装转债，113.155卖出一网。

3、芯海转债，118.8减仓1/10，116接回。

4、轮动策略，今日未调仓。今年累计收益率+19.59%。

三、转债日榜

板块题材上，辅助生殖、美容护理、互联网电商等板块涨幅居前；汽车整车、CPO、算力租赁等板块飘绿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

山石转债，本次不下修。

国微转债，尚荣转债，未来6个月不下修。

药石转债，未来2个月不下修。

全文完。