广泰、雅创转债上市

文｜启四

截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.20%，北证50涨0.52%，创业板指跌0.23%，沪深两市成交额9624亿元。两市超3500只个股下跌。北向资金净卖出0.64亿元。

可转债等权指数，今天涨幅-0.22%，中位数120.697元，位于二星级估值区，成交额444.24亿。

一、今日观察

1、迪贝转债起飞

迪贝转债，老三低转债，今天再度起飞，成本120.248元，137.019减仓1/2，吃肉13.8%左右。

去年的08-18，迪贝转债也曾有过正股涨停的表现，次日开盘后正股冲高回落，转债也随之走下坡路，目前设置了回落卖出条件单，明天开盘可能会清仓。

历史吃肉抄底记录：

2022-05-27，吃到18%大肉：8只全涨，吃肉18%！

2022-05-30，118.6元重新买回：又抄底了这只转债！

2022-08-18，吃肉15%：吃肉15%！分享可转债机会名单

2、两只转债上市

广泰转债 127095（正股威海广泰 002111）

1）转债概况：发行规模7亿，行业：国防军工-航空装备Ⅱ-航空装备Ⅲ，转股价值98.51元。拟合曲线插值计算预测价格124.486元，转股期前可流通规模约3.36亿。

公司主营业务是航空产业、消防产业和军工业务。质地尚可。强周期行业，当前股价PE百分位：21.98%，PB百分位：11.09%，处于低位。

2）对标转债：三角转债

3）上市价预测：给予30%-32%的溢价，预估上市合理价值128-130元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置一个回落条件单，基准价128元，回落0.5%，买三价卖出。

再加一个价格条件单，大于130元，即时买一价卖出（如果尾盘冲高能卖在高点）。

雅创转债 123227（正股雅创电子 301099）

1）转债概况：发行规模3.63亿，行业：电子-其他电子Ⅱ-其他电子Ⅲ，转股价值98.01元。拟合曲线插值计算预测价格124.226元，转股期前可流通规模约1.1亿。

公司主营业务是分销东芝、首尔半导体、村田、松下、LG等国际著名电子元器件设计制造商的产品。质地尚可。

2）对标转债：洁美转债

3）上市价预测：给予38%-40%的溢价，预估上市合理价值135-137元。流通规模很小，尾盘有望冲击157.3元。

4）操作建议：深市转债，尾盘最后三分钟价格条件单没用。

如果中签，首日打算落袋为安，可以设置一个时间条件单，14:57，自定义价格143元卖出（如果冲高能卖到高点，注意不要修改价格）。

如果打算捂一捂，可以考虑从最高价跌10元卖出。

3、配债进展

中能电气，300062，公告证监会核准/同意注册，行业：输变电设备，公司质地很一般。

深市创业板，发行规模4亿，5%以上股东全额认购后转债上市流通规模2.29亿，百元含权11.39元。

以当前转股价值预测上市价在125元左右，配债所需股数和安全垫可以参考下图，安全垫一般。

欧晶科技，001269，公告证监会核准/同意注册，行业：光伏辅材，公司上市没多久，质地不错，但是行业目前热度一般。

深市主板，发行规模4.7亿，5%以上股东全额认购后转债上市流通规模1.18亿，百元含权5.21元。

以当前转股价值，程序预测上市价在128元左右，由于流通规模较小，启四个人预测上市价可达160元左右，配债所需股数和安全垫可以参考下图，安全垫太低。

4、下修情况

德尔转债，修正后转股价格：20.18 元/股，下修不到底。修正后转股价值93.01元，剩余年限仅0.69年，到期赎回价112元，临期债不如狗，当前价格119元略高估，116-118元比较合理。

正元转02，下修股东大会未通过，反对票高达87%，也不知道是犯了多大的事，实控人、董事、高管全都被抓起来了，目前还没有进一步的消息，这个利空有点大……，庆幸前段时间清仓了正股正元智慧……

5、强赎情况

东湖转债，公告强赎。当前161.293元，溢价率-0.22%，剩余规模2.22亿，后面走势就是和正股同步了，根据历史数据，强赎后70%的转债会下跌。

贵广转债，公告未来6个月不强赎。当前138.163元，溢价率-0.09%，剩余规模2.642亿，缺点是剩余年限仅1.321年，临期债溢价率容易受到压缩，参考之前同题材也很活跃的湖广转债。不过贵广转债应该也不打算强赎了，准备到期赎回，明天溢价率有望回到5%-10%。

润达转债，公告未来6个月不强赎。当前200.055元，溢价率7.32%，剩余规模4.066亿。正股近期表现强势，仅15个交易日，润达转债就从130元冲到200元，由于有回调预期，个人认为溢价率在10%以内比较合理。

二、今日操作

1、迪贝转债，137.019减仓1/2。

2、姚记科技，25.9接回减仓的1/6。

3、轮动策略，卖出聚隆转债，买入联得转债。今年累计收益率+24.99%。

三、转债日榜

板块题材上，BC电池、煤炭开采加工、脑机接口、等板块涨幅居前；短剧游戏、减肥药等板块领跌。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

中宠转2，本次不下修。

聚合转债，乐歌转债，回天转债，未来6个月不下修。

全文完。