宏辉转债起飞，明天还有戏？

文｜启四

截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.55%，北证50涨11.41%，创业板指跌0.61%，沪深两市成交额8288亿元。两市个股涨跌参半。北向资金净买入3.34亿元。

可转债等权指数，今天涨幅0.29%，中位数119.120元，位于二星级估值区，成交额474.13亿。

一、今日操作

1、风语转债，120.387买入一网。

2、姚记科技，25.06加仓，24.35加仓。

3、宏辉转债，125.651减仓1/2。

4、远信工业，26.39买入一网。

5、精装转债，111.981买入一网。

6、券商ETF，0.906买入一网。

7、轮动策略，今日卖出锦鸡转债，买入斯莱转债。今年累计收益率+27.19%。

二、今日观察

1、宏辉转债起飞

农业种植板块近期活跃，宏辉转债的正股宏辉果蔬今天涨停，它是国内唯一大型水果供应商上市公司，主营为苹果、葡萄等水果生产。

截止收盘，还有2.40亿元的买单，我今天专门记录了不同时间的买单：

• 13:15 买单2.56亿
• 14:17 买单2.49亿
• 14:45 买单2.47亿
• 15:00 买单2.40亿

正股日成交额大部分时间在2000万-4000万之间，这个封单量还是很大并且比较牢固的，明天大概率还会有所表现。

我在10-18的文章：开枪时刻！加仓清仓一大堆中提到118.091元建仓了宏辉转债，今天在125以上减仓了1/2，明天看情况决定是否清仓。

2、强赎情况

豪美转债，公告未来3个月不强赎。当前价格140.797元，溢价率0.24%，剩余规模4.819亿，剩余年限4.162年。不强赎的时间较短，短期内溢价率在5%左右比较合理。

思特转债，公告未来3个月不强赎。当前价格157.4元，溢价率5.32%，剩余规模1.674亿，剩余年限2.537年。不强赎的时间较短，可能过段时间又会满足强赎条件，这种情况一般溢价率会受到压制，但是考虑到思特转债剩余规模很小，小规模会产生流动性溢价，短期内溢价率在10%左右比较合理。

联得转债，今日已经触发强赎计数14天，明天如果转股价值在130元以上，将满足强赎条件，当前溢价率11.73%，风险较大。

有不少同学喜欢问：xx转债会强赎吗？说实在的，没有人有预测能力，频繁去预测的也早晚会踩坑，光今年我印象深刻的就有4次双高债强赎案例：

• 盘龙转债21.63%溢价率强赎
• 小康转债49.24%溢价率强赎
• 英联转债34.94%溢价率强赎
• 天铁转债56.99%溢价率强赎

每一次强赎，转债都会迅速大跌抹平溢价，如果持有并重仓，一两天就可能让你当年收益清零，而且溢价被抹平是不可逆的，亏了就是亏了，一次亏损可能一两年都赚不回来……

真正能赚钱的投资者，不在于知道的多少，而在于知道的都是正确的，进而减少亏钱的概率。在正确的方向上，用正确的方法，做正确的事情，这是最可靠的赚钱方法。毕竟钱赚不完，但可以亏完。

你不需要知道是否会强赎，只需要看自己能否承受强赎后杀溢价的跌幅。假如联得转债强赎，跌幅11%你能否接受？如果不强赎，大概率短期内溢价率也不会飙升，所以这是一个赌赢了大亏，赌输了小赚甚至不赚的低赔率游戏，聪明的做法就是不去参与。

3、凯盛新材发债

凯盛转债，周三2023-11-29申购。如果要参与配债，最晚2023-11-28明天收盘前需持有股票。

正股凯盛新材，301069，深市创业板，发行规模6.5亿，5%以上股东全额认购后转债上市流通规模3.17亿。行业：其他化学原料，质地不错。

配售10张正常需要股数648股，最少需要700股。

配债所需股数和配债安全垫可以参考下图，安全垫一般，我暂不打算参与配债。

三、转债日榜

板块题材上，长安汽车概念股、光刻机、无人驾驶等板块涨幅居前；短剧游戏、减肥药等板块飘绿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

全文完。