15只三低转债名单

文｜启四

一、今日观察

1、难熬

精装转债，今天虚晃一枪。集合竞价20%涨停，结果开盘一路高开低走，截止收盘只上涨了0.75%。

原本想格局，结果被格局了，只在120元减仓了1/6。

接下来应该是继续归于沉寂了，打算继续进行网格。

这个行情真的是无话可说了，黎明前的黑暗确实难熬，敢问底在何方？

2、次新双高债风险

跌幅榜的雅创转债今日跌幅20%、中富转债近5日跌幅25.45%、宏昌转债近3月跌幅50.39%、福蓉转债近5日跌幅22.52%。

这些转债都是次新双高债，一旦进入转股期，之前的超小流通规模将不复存在，所以大跌。

下个大跌的对象大概率就是大叶转债，因为它距离转股期仅1.104月，是目前价格最高的次新双高债。

今天大叶转债正股下跌-0.29%，转债反而上涨7.81%，再次冲上200元。

大涨的真相是：距离转股期剩余1-2个月时，由于有大股东减持压力，游资就会逐渐抛弃次新双高债，寻找下一个目标，而在此之前的常规操作就是先拉升，倒手给高位接盘的散户，然后再断头杀。

如下图，类似案例已经数不胜数了。

经历过断头杀的，短期内我有印象的就有以下这些：

次新双高债：福蓉转债、兴瑞转债、新港转债、超达转债、百洋转债、纽泰转债、海泰转债等等。

临期双高债：凯发转债、尚荣转债、天铁转债等等。

虽然已经讲过无数次了，但还是提醒新伙伴注意风险，这种断头杀一旦来，连出手的机会都没有，几分钟内就会迅速从高位跌停。

3、中低价三低转债

12-08的文章中列出了一些活跃的可转债名单。有些小伙伴觉得价格高无法下手，曾经的我也是这样，但经过回测和长久的策略执行后，发觉还是中高价债更香一些。

下面这些是130元以下的，剩余规模3亿以下的三低转债名单。如果喜欢中低价债的话，可以优先考虑这些。

4、两只转债上市

凯盛转债 123233（正股凯盛新材 301069）

1）转债概况：发行规模6.5亿，行业：基础化工-化学原料-其他化学原料，转股价值89.83元。拟合曲线插值计算预测价格118.186元，转股期前可流通规模约2.61亿。

公司主营业务是精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售。质地尚可。

2）对标转债：阳谷转债

3）上市价预测：给30%-32%的溢价，预估上市合理价值117-119元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置回落条件单+止损条件单，基准价117元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

欧晶转债 127098（正股欧晶科技 001269）

1）转债概况：发行规模4.7亿，行业：电力设备-光伏设备-光伏辅材，转股价值83.47元。拟合曲线插值计算预测价格115.327元，转股期前可流通规模约1.95亿。

公司主营业务是为太阳能级单晶硅棒硅片的生产和辅助材料资源回收循环利用，提供配套产品及服务。质地尚可。

2）对标转债：宇邦转债

3）上市价预测：给37%-39%的溢价，预估上市合理价值114-116元。考虑到流通规模较小，有可能120元开盘。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置回落条件单+止损条件单，基准价116元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

5、打新

诺泰转债，明日申购，当前预估上市价120+，建议积极申购，5星。

创业板，国际复材，主要从事玻璃纤维及其制品研发、生产、销售。发行价2.66元，申购上限98000股，顶格申购需配市值98.0万元，发行市盈率10.21，行业市盈率16.23。整体来看，破发概率不高，建议申购，4星。

二、今日操作

1、精装转债，120减仓1/6。

2、姚记科技，27.64买入1网。

3、轮动策略，今日未调仓。今年累计收益率+27.56%。

三、行情日榜

截至收盘，上证指数跌0.33%；深成指数跌0.62%；创业板指数跌0.63%；宁德时代跌1.71%；科创50指数跌0.62%。沪市成交3127亿元，深市成交4243亿元，两市合计成交7370亿元。北上资金净流入35亿元。

行业与概念

表现前五行业分别为：焦炭Ⅱ2.16%、黄金1.52%、旅游及景区1.18%、动物保健Ⅱ1.11%、工程咨询服务Ⅱ1.07%；

表现后五行业为：教育-2.12%、渔业-1.77%、数字媒体-1.72%、非金属材料Ⅱ-1.7%、白酒Ⅱ-1.68%。

表现前五概念分别为：燃气水务2.35%、共享单车2.3%、物流1.81%、景点及旅游1.66%、贸易1.56%；

表现后五行业为：华为欧拉-2.01%、教育-1.71%、英伟达概念-1.6%、华为汽车-1.34%、天津自贸区-1.31%。

可转债等权指数，今天涨幅-0.19%，中位数117.804元，位于二星级估值区，成交额366.93亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

华源转债，强赎天计数错误，应该是13/15｜30，至少还需2天。

全文完。