快止跌了，如何选择

文｜启四

一、今日观察

1、当前的选择

今日转债平均跌幅-0.68%，对应正股平均跌幅-1.26%，转债整体规模从年初的8215.510亿，扩容到现在的8560.420亿，规模增加了345亿，转债成交量却基本一直在600亿以下徘徊，今日成交量只有343.27亿，换手率4.01%，和上周五基本持平，市场一直处于缩量下跌中，这通常意味着买方进入不活跃，卖方抛出股票的意愿也不强。

转债有到期收益率为正、回售价、面值100元几道关口，下跌到一定程度就会止跌，这也是比股票优越的地方。

当前转债中位数：116.665

所有历史范围内所处百分位：50.21%

近1年范围内所处百分位：3.28%

近2年范围内所处百分位：4.53%

近3年范围内所处百分位：23.46%

估值已经处于近一两年的绝地低位了，这个时候有钱抄底，没钱熬着是最佳选择。

2、金现转债上市

金现转债 123232（正股金现代 300830）

1）转债概况：发行规模2.025亿，行业：计算机-软件开发-垂直应用软件，转股价值93.08元。拟合曲线插值计算预测价格119.327元，转股期前可流通规模约1.76亿。

公司主营业务是电力行业信息化解决方案。质地一般。

2）对标转债：恒锋转债

3）上市价预测：给予46%-48%的溢价，预估上市合理价值136-138元。流通规模较小，130元开盘，尾盘极大概率冲击157.3元，考虑到近期新债上市较少，有冲击180元潜力。

4）操作建议：如果中签，建议捂一捂，首日不要贱卖，未来几天可以考虑从最高价跌10元卖出。也可以设置回落卖出条件单，价格高于150元，回落3%，即时买三价卖出。

3、配债股

亿田智能，300911，公告2023-12-21申购亿田转债，行业：厨房电器，质地不错。

深市创业板，发行规模5.202亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模2.91亿，百元股票含权13.12元。

程序预测上市价121.56元，配债所需股数和安全垫可以参考下图，安全垫一般，当前暂无配债打算。

4、福新转债

福新转债，上周五收盘折价-5.89%，今天正股开盘-7.12%，盘中虽然回正，但是尾盘-9.99%跌停。

如果上周参与折价套利的话，大概率是会亏损出局的（一般折价套利都是次日开盘直接卖出正股）。

大多数情况下，折价套利坑大于利。

弱市少博弈，这种不敢上大仓位的博弈套利，启四会尽量减少和规避。

二、今日操作

1、精装转债，116.482卖出1网，115.146买入1网。

2、姚记科技，27.6、26.77买入2网。

3、远信工业，26.09买入1网。

4、轮动策略，今日未调仓。今年累计收益率+26.90%。

三、行情日榜

截至收盘，上证指数跌0.4%；深成指数跌1.13%；创业板指数跌1.54%；宁德时代跌5.18%；科创50指数跌0.81%。沪市成交3049亿元，深市成交3877亿元，两市合计成交6926亿元。北上资金净流入27亿元。

行业与概念

表现前五行业分别为：航运港口3.62%、国有大型银行Ⅱ1.09%、白色家电0.91%、白酒Ⅱ0.45%、煤炭开采0.35%；

表现后五行业为：电池-3.43%、出版-3.33%、酒店餐饮-3.18%、旅游及景区-2.96%、地面兵装-2.56%。

表现前五概念分别为：港口航运3.71%、航运概念3.09%、自由贸易港1.53%、超级真菌1.38%、芬太尼1.15%；

表现后五行业为：酒店及餐饮-3.34%、景点及旅游-2.98%、网络游戏-2.62%、云游戏-2.62%、ST板块-2.61%。

可转债等权指数，今天涨幅-0.68%，中位数116.665元，位于二星级估值区，成交额343.27亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

城地转债，未来1个月不下修。

全文完。