要有一套自己的方法论

文｜启四

一、今日观察

犹太作家埃利·威塞尔写过一本自传体小说——《黑夜》，书里有一个情节让人很唏嘘：

镇子上有一个流浪汉曾经被纳粹抓走过，他目睹了集中营中的大烟囱，明白那是烧死人的地方，后来他不知怎地逃脱出来，并试图向镇子上的人传达这个残酷的真相。然而，却没有人愿意相信他，也许是因为人们无法接受这样的残酷现实，也许是担心接受这个事实会带来无法承受的痛苦。

别人告诉你信号，你十有八九会不信。说到底，还是要自己说服自己，自己要有一套自己的方法论。

我关于投资的方法论就是看估值，短期预测不了，但是长期一预测一个准。

关于可转债的估值，我已经说过很多次了，经历过多轮周期的群友也早也将估值点位深深刻入脑海，不用我说，大家也知道什么时候该加仓，什么时候该减仓。

此刻可转债中位数只有115.552，近1年范围内所处百分位： 0.82%，近2年范围内所处百分位： 1.65%，即使不是最底部，也是99%底部了。

关于沪深300，当前点位：3286.06，PE：10.57（历史百分位：1.55%） 股债收益差：6.89%（百分位：99.91%）。

难道2024年一整年沪深300PE百分位会始终在历史最低百分位徘徊？如果有人和我打赌，我肯定会赌，毕竟赢的概率是98.45%。

马克吐温说过：历史不会重复自己，但总是押着同样的韵脚。

小趋势很难预测，没有人能始终预测准确，但是大趋势却很容易预测，只要肯动脑，肯思考，肯分析数据，大部分人都能预测未来。

越是大趋势，越会有一个酝酿的过程，我们总有充裕的时间去准备。估值高的时候盼跌，估值低的时候反而怕了，这不是叶公好龙是什么？

如果我们下定决心要长期投资，拉长时间看，这点跌幅算什么，怕个毛啊？（当然投机炒作除外）

配债股

恒辉安防，300952，公告可转债交易所受理，行业：纺织服装-服装家纺-鞋帽及其他，质地尚可。

深市创业板，发行规模5亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模1.56亿，百元股票含权16.32元。

它包含了以下概念：【融资融券;人民币贬值受益;石墨烯;安防;外贸受益概念;转融券标的;新材料概念;智能制造;比亚迪概念】

程序预测上市价119.803元，由于流通规模很小，上市有望冲击160元+，配债所需股数和安全垫可以参考下图，安全垫不错。

姚记科技

姚记科技，盘后公告：预计2023年净利润5.3亿元-6.5亿元，同比增长52%-86%，整体游戏板块业绩同期相比增速显著。考虑到前三季度公司已实现净利5.577亿元，结合年报预告的数据，公司去年Q4业绩在亏损2770万元至盈利9230万元区间。四季度表现不是很好，但是一般来说，提前发年报预增公告，都视为利好。

二、今日操作

1、远信工业，26.57买入1网。

2、轮动策略，今日未调仓，今年累计收益率-2.52%。2023年累计收益率+29.98%。

三、行情日榜

截至收盘，沪指跌1.42%，深成指跌1.85%，创业板指跌1.76%，北证50跌4.75%，沪深两市成交额6576亿元。两市超4800只个股下跌，北向资金净卖出43.46亿元。

板块题材上，景点及旅游、HJT电池、建筑装饰等板块涨幅居前；半导体、消费电子等板块飘绿。

可转债等权指数，今天涨幅-1.01%，中位数115.552元，位于三星级估值区，成交额306.11亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

华懋转债，科达转债，未来1个月不下修。

华宏转债，未来2个月不下修。

福22转债，未来6个月不下修。

全文完。