牛市要来？换仓这只转债

文｜启四

一、今日观察

进入2024以后，还没有操作过转债摊大饼，赶上最近大跌，很多转债跌到了之前想都不敢想的位置。

比如金现转债，到期赎回价115元，最近两天最低价已经跌到了113.11元，它的剩余规模只有2.025亿，而且是弹性非常高的计算机行业，包含了多达31个概念：【国产软件;工业互联网;特高压;大数据;轨道交通;智能电网;充电桩;军工;人工智能;华为概念;风电;职业教育;电力物联网;鸿蒙概念;信创;冬奥会;ChatGPT概念;百度概念;金融科技;数字经济;华为鲲鹏;新型工业化;核电;数据要素;工业4.0;智慧政务;多模态AI;碳交易;智能交通;超超临界发电;人脸识别】，其中很多热门概念，我判断市场趋于平稳后，它反弹应该会很快。

烽火转债到期赎回价106，剩余规模30.873亿，无论到期收益率还是活跃度都不如金现转债。

于是我在107.25元把手里的烽火转债清仓了，114.929元切换了金现转债。目前看，换仓后多赚了0.17%。

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昨天文章中提到了两大利好，今天市场也不负众望，一路向北。

现在转债的情况和2021年颇为相似，当时市场也是一进入2021年就开始不断下跌，中位数在2021-02-08达到最低点100.56元，随后一路反弹，一直上涨到年末，中位数在2021-12-31达到128.615元，并在2022-01-12达到131.501元。

而今年也一样，一进入2024年转债就一路下跌，中位数在昨天达到110.507元，今天实现超级大反弹，中位数一天就上涨了2元。后面会不会像当时那样一路上涨，实现牛市呢？我觉得希望很大。

另外就是提醒大家注意，别稍微一上涨就交出所有筹码，长期关注启四的朋友都知道，我喜欢看估值谈估值，当前估值无疑还是底部，我们要敢于大胆抄底，也要敢于继续持有，投资路上想长期盈利，永远要和大多数人逆行。

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新天转债，盘后公告今年5月31日前不强赎，当前价格137.001元，溢价率4.03%，剩余规模1.522亿，剩余年限1.932年。不强赎时间较短，溢价率不会过分上涨，预估会恢复到10%左右。

花王转债，明天将满足强赎条件，2023三季报账上有货币资金3279万，之前的文章：一个判断可转债强赎的指标，颇为有效！中提到的方法有一个误差，就是沪深两所的文件都明确了应在可转债公告赎回后的2个交易日内确定预付款总金额，考虑到目前花王转债负溢价-2.1%不算小，如果持续负溢价，转股套利党是完全有可能压缩转债规模至3000万左右的，所以强赎概率还是较大。

二、今日操作

1、姚记科技，22.78买入1网，23.37、24.03卖出2网。

2、烽火转债，107.25清仓。

3、金现转债，114.929买入。

4、轮动策略，今日未调仓。今年累计收益率-6.94%。2023年累计收益率+29.98%。

三、行情日榜

截至收盘，沪指涨3.03%收复2900点，深成指涨2%，创业板指涨1.45%，北证50指数涨0.61%，沪深两市成交额8914亿元。两市超4800只个股上涨，北向资金净买入62.93亿元。

板块题材上，中字头股票掀涨停潮，上海国企改革、房地产开发板块持续爆发。

可转债等权指数，今天涨幅1.76%，中位数112.502元，位于三星级估值区，成交额418.78亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

冠宇转债，未来2个月不下修。

晶瑞转2，未来6个月不下修。

全文完。