一边民心所向，一边精英唱衰

文｜启四

一、今日观察

今天有两件很有意思的事。

第一件事，是中国政府网公众号发布了2024年1月国务院的重要政策，号召大家对最关注的政策进行投票，其中「进一步加强融券业务监管，全面暂停限售股出借」选项遥遥领先。

这说明了两点，一是这项政策太顺应人心了，民心所向，以至于投票率一骑绝尘；二是大部分投资者今年太惨了，已经达到了悲愤交加的地步，上面真的要高度重视起来了，是否考虑再进一步，全面取消限售股出借，别再让州官放火了？

第二件事，今天的中字头回撤有说法认为是《经济日报：勿将市值管理等同于股价管理》这则消息打压了情绪面，后来群里就传出下面这张图。

大家发现作者李华林不光写出这一篇唱衰文，还写出过其他具有轰动效应的文章，每次发文过后的结局就是一个字——跌。

经济日报/李华林

2024年2月1日 经济日报：勿将市值管理等同于股价管理

2023年8月17日 经济日报：以暂停新股发行来救市不可取

2023年8月3日 经济日报：让居民通过股票基金赚到钱。

2023年4月10日 经济日报：热捧人工智能需防泡沫

以上这些文章大家应该都很熟悉，尤其是2023年8月3日这篇，经常被各个群拿出来鞭尸嘲讽。

其实如果仔细看文章，道理都是说得通的，初心也似乎是好的，但结局却总是一言难尽，不禁让人心生疑问，精英们到底是为人民好，还是打着为人民好的旗号让自己好呢？

三低名单

昨天有同学在评论区让我发一个性价比较好的转债池，当前位置已经如此低估了，近2年最低点，接近近3年最低点，距离四星级估值区只有一丢丢，我觉得更应该配置进攻性更好的三低转债。

可以优先考虑以下这些，价格125元以下，溢价率50%以下，剩余规模2.5亿以下的可转债。

下修

众和转债，明日下修股东会。

如果下修到底，以正股现价和20日均价预估转股价值为94-96元，给予23%的溢价率，预估合理价值115.5-118元。

存在下修不到底的可能性。

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冠中转债，提议下修。无主动下修记录，目前参数见下图。

01-29刚进入转股期就提议下修，此时下修的目的很容易判断，就是为了掩护大股东减持——十大持有人占比52.96%。

一般来说，这种情况，市场预期不下修到底的概率较大。

如果下修到底，以正股现价和20日均价预估转股价值为82-84元，给予35%的溢价率，预估合理价值110-113元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在106-108左右徘徊。

二、今日操作

1、轮动策略，今日未调仓。今年累计收益率-12.15%。2023年累计收益率+29.98%。

三、行情日榜

截至收盘，沪指跌0.64%，深成指涨0.34%，创业板指涨1%，北证50指数跌3.16%，沪深两市成交额7030亿元。两市超4100只个股下跌，北向资金净买入27.26亿元。

板块题材上，CPO、BC电池板块反弹收涨；教育、房地产开发板块全天低迷，中字头股票普跌。

可转债等权指数，今天涨幅0.08%，中位数108.800元，位于三星级估值区，成交额364.26亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

金能转债，东宝转债，未来6个月不下修。

全文完。