清仓！到账的套利基金怎么卖

文｜启四

一、今日观察

标普500LOF怎么卖

03-21的文章中，提到了易方达标普500LOF（161125）的套利机会，上周五申购，T+3到账，也就是明天就可以卖出了，今晚大家的券商账户就可以看到持仓了。

成本2.309，现价2.64，盈利14.356%，一拖六账户申购600元账面盈利83.58元。（基金套利一拖六开通教程）

由于套利机会是公开的，套利的人太多，彼时40%的溢价经过几天消化已经降到了14.356%，并且考虑到明天到账的套利资金太大，开盘跌停是大概率事件。

如果想早点卖出，今晚可以挂单跌停价2.376卖出。

我不打算抢跑，一是根据往常经验，抢跑不一定卖的出去，即使卖出去了也是明天的最低价，不如在盘中卖；二是考虑到标普500LOF是T+0的，明天盘中可能会有资金翘板，盘中卖可能还能卖到更高。

清仓

今天清仓了精装转债和芯海转债。本周计划逐步清仓大饼中业绩不佳、利润下滑的转债。

原因我在03-19的文章提到过：4月暴雷高峰期要来了，小心这些转债！，因为上一年的年报最迟必须在每年的4月30日前发布，大部分上市公司会选择在3月份密集披露年报，但是一些业绩较差的正股由于各种原因往往会拖到最后一刻，就像差生总爱最晚交作业，所以4月中下旬发年报的正股一般表现都不怎么样，这也是4月份行情不佳的主要原因。

根据以往经验，即使提前预告了业绩不佳，但等到4月份真正发布年报后，4业绩暴雷的股票还有一跌，所以提前避开就很必要。

精装转债的正股中天精装，预告净利润下滑92.87%到89.31%。

芯海转债的正股芯海科技，预告净利润下滑-5215.547%。

下修

首华转债，北陆转债，未来3个月不下修。

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立昂转债，提议下修。它之前没有过主动下修记录，正股和转债从去年4月份至今一路下滑。

当前价格103.31元，溢价106.34%元。

如果下修到底，以正股现价和20日均价预估转股价值为94-96元，给予25%的溢价率，预估合理价值117.5-120元。

但是考虑到溢价率太高，存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在110-112左右徘徊。

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未来2天有8只转债将满足下修条件，分别是：海顺转债、铭利转债、绿茵转债、芳源转债、志特转债、天创转债、甬金转债、山石转债。

个人认为铭利转债、志特转债、天创转债的下修概率大一些。

益丰转债上市

益丰转债 113682（正股益丰药房 603939）

1）转债概况：发行规模17.97亿，行业：医药生物-医药商业-线下药店，转股价值98.32元。拟合曲线插值计算预测价格121.951元，转股期前可流通规模5.62亿。

民营企业，公司主要业务为中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品的连锁零售业务。

它包含了这些概念：【沪股通;融资融券;转融券标的;富时罗素概念股;医药电商;互联网医疗;MSCI概念;标普道琼斯A股;家庭医生】

2）对标转债：漱玉转债

3）上市价预测：给予23%-25%的溢价，预估上市合理价值121-123元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置回落条件单+止损条件单，基准价121元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

丰山转债

今天锂电池概念大涨，催化原因是宁德时代与特斯拉在合作开发充电速度更快的电池。

涨幅榜第一的丰山转债虽然主营业务是做农药的，但是公司控股子公司丰山全诺主要生产以锂离子、钠离子为主的储能电池、动力电池等电解液产品，一期建设5万吨电解液项目，丰山全诺试生产已顺利完成，钠电锂电电解液已批量送货销售。因此今天大涨。

打新

北交所，无锡鼎邦，明日申购，预估网上申购资金大约1700亿-1900亿，约71.58万-80万分配100股，预期涨幅20%-60%，年化收益5%左右。

二、今日操作

1、姚记科技，24.3买入1网。

2、精装转债，112.238清仓。

3、芯海转债，110清仓。

4、轮动策略，今日卖出聚隆转债，买入金轮转债。今日收益率-0.08%，今年累计收益率-3.47%。2023年累计收益率+29.98%。

三、行情日榜

截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.44%，北证50指数跌0.95%，沪深京三市成交额9610亿元，其中沪深两市9560亿元，北交所50亿元。两市超2500只个股上涨，北向资金净买入47.25亿元。

可转债等权指数，今天涨幅-0.33%，中位数112.309元，位于三星级估值区，成交额555.06亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

全文完。