又见下修潮，这个概念爆了

文｜启四

一、今日复盘

英力转债吃肉

上周五轮动策略买入的英力转债：20cm，又抓到龙一！新买了这只转债

今天早盘冲高，减仓了大部分，又在尾盘接回了。

A股市场概念层出不穷，概念炒作轮动太快，这就导致市场经常出现盘中迅速脉冲又迅速回落的情况，所以及时止盈就很必要。

热点概念

今天的热点概念有以下这些：

1、跨境电商 +3.06%，理由：国常会审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。

代表债：大叶转债、水羊转债、嘉诚转债、密卫转债

2、电力体制改革 +1.89%，理由：新华社：习近平主持召开企业和专家座谈会强调，紧扣推进中国式现代化主题，进一步全面深化改革。

代表债：涨幅榜第二的新港转债、九洲转2

新中港：公司专业从事热电联产业务。

3、国产芯片 +1.75%，理由：国家大基金三期成立，注册资本3440亿。

这也是今天最重磅的新闻，大基金是专门为加速国产芯片发展而成立，它会投资很多国内的芯片公司。

目前包含国产芯片概念的转债很多，下面这些转债，今天正股涨幅较高。

代表债：彤程转债、精测转债、南电转债、强力转债

彤程新材：此前多家晶圆厂加速验证导入公司子公司北京科华的KrF光刻胶。

南大光电：公司ArF光刻胶已在下游客户存储芯片50nm和逻辑芯片55nm技术节点的产品上通过认证。

强力新材：公司是全球PCB光刻胶的主要材料供应商；旗下LCD光刻胶打破了巴斯夫等跨国公司对该类产品的垄断，填补了国内空白。

下修

1、药石转债，公告了下修结果。

新转股价值91.55元，虽然未下修到底，但是转股价值直接提升了138%，从转债角度来说，公司确实好，但也着实不拿股权当回事。

预估合理价值116-118元，现价113.57元，明天还要补涨。

2、湖广转债，提议下修。

无主动下修记录，当前价格107.733元，转股价值67.92元。

2024-06-28就将到期，剩余规模3.672亿，公司账上货币资金只有2亿，当前主动提议下修的目的就是提升转股价值，缩小溢价，然后自买自转缩小规模，所以大概率会下修到底。

不过湖广转债本次并没有提前公告即将触发下修条件，属于违规，本次提议下修不一定会生效。

另外，由于快到期了，即使下修到底，合理价值也就是108元附近。

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楚天转债，提议下修。

无主动下修记录，当前价格114.277元，转股价值79.40元。

剩余年限5.682年，十大持有人占比53.62%，还未进入转股期就提议下修，目的是为了提升转股价值，方便未来大股东高价减持……，大概率会下修到底。

如果下修到底，预估转股价值为93-95元，预估合理价值118-120元。

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雅创转债，提议下修。

无主动下修记录，当前价格126.4元，转股价值74.58元。

剩余年限5.403年，十大持有人占比67.16%，当前主动提议下修的目的可能是为了掩护大股东减持，可能不会下修到底。

如果下修到底，预估转股价值为98-100元，预估合理价值124-126元。

3、晶澳转债，金埔转债，本次不下修。

万孚转债，未来2个月不下修。

道恩转债，未来3个月不下修。

奥维转债，立昂转债，未来6个月不下修。

二、今日操作

1、全球芯片，1.328减仓1/10。

2、轮动策略，今日减仓英力转债并接回。今日收益率+0.08%，今年累计收益率+2.11%。2023年累计收益率+29.98%。

三、行情日榜

截至收盘，沪指涨1.14%，深成指涨0.88%，创业板指涨0.68%，北证50指数涨0.46%，沪深京三市成交额7785亿元，其中沪深两市7748亿元，较上日放量109亿元。两市超3300只个股上涨。

可转债等权指数，今天涨幅0.31%，中位数115.800元，位于三星级估值区，成交额717.34亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

全文完。