新高，再擒龙一

今日复盘

新高

今天又吃到了龙一聚隆转债，昨天买入的科达转债盘中也有脉冲。

聚隆、科达，这两只是今天唯二的正股涨幅在10%及以上的，鄙人刚好有幸吃到。

策略整体也大幅上涨1.53%，达到了年内新高，终于破3%了。

今日热点

1、车联网 +4.52%，理由 武汉百亿车路云项目公布；一体化首批试点城市名单有望于本月内公布

代表债：科达转债、声迅转债、华体转债

苏州科达：1）网络视频会议和网络安防领域龙头，推出了着眼于安防行业实际应用场景的大模型KD-GPT，包括多模态大模型、AIGC图像大模型和行业大模型已经初具雏形，并开始在实际项目中投入应用； 2）公司与北京市智能交通协会共建的“智能交通控制开源技术联合实验室”，旨在打造国内交通信号控制领域的开源社区和行业资源共享与交流平台

2、飞行汽车/eVTOL +3.35%，理由 小鹏飞行汽车完成京津冀地区首飞；中国电信成立低空经济产业联盟，发布“低空领航者”行动计划

代表债：聚隆转债

南京聚隆：1）公司从事改性工程塑料材料的研发，国内高铁轨道交通用改性尼龙材料的主要供应商之一； 2）子公司聚隆复材成功中标零重力飞机工业（合肥）有限公司无人机项目，项目内容包括完成机体结构设计、制造、装配、测试总包服务等，该项目将于 2024 年完成交付

3、今天又有一批转债跌破100元了，比如盛泰转债、山石转债、顺博转债等，100元以下的债已经多达56只。

我们用脚趾头想，也知道不可能有这么多债会违约，或许可以考虑在低价债中挖掘一些基本面没问题的、没有收到问询函、没有触发国九条新规的被误杀的债了。

下修

1、嘉元转债，提议下修。无主动下修记录。

当前价格98.015元，转股价值21.51元。剩余年限2.685年，十大持有人占比26.52%，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。

如果下修到底，预估转股价值为92-94元，预估合理价值为120-122元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在106-108元左右徘徊。

立中转债，提议下修。无主动下修记录。

当前价格119元，转股价值84.68元。剩余年限5.11年，十大持有人占比75.53%，当前主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，掩护大股东减持，可能不会下修到底。

如果下修到底，预估转股价值为98-100元，预估合理价值为123-125元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在120-122元左右徘徊。

2、宏发转债，微芯转债，金埔转债，本次不下修。

晶澳转债，未来2个月不下修。

海亮转债，镇洋转债，未来3个月不下修。

3、明天又有10只转债最快可满足下修条件，其中永鼎转债下修动机相对较强。

不过考虑到剩余年限0.827年，已经不到1年，参与博弈的话，上升空间也不大，除非正股有利好配合。另外永鼎还有内控非标的问题，我不打算参与。

强赎

英力转债，公告强赎。当前价格169.788元，溢价率-0.11%。

影响不大，接下来转债会跟正股走，2024-07-16最后交易日。

今日操作

1、标普信息科技lof，5.312清仓1/2，5.408清仓1/2。

2、轮动策略，今日卖出聚隆转债、泰林转债，买入设研转债、联诚转债。今日收益率+1.53%，今年累计收益率+3.23%。2023年累计收益率+29.98%。

行情日榜

截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.40%，创业板指涨0.29%，北证50指数跌0.30%，沪深京三市成交额7396亿元，其中沪深两市7370亿元，较上日缩量146亿元。两市超3900只个股上涨。

可转债等权指数，今天涨幅0.12%，中位数114.405元，位于三星级估值区，成交额581.05亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

文｜启四