山鹰再传利好，岭南转债未下修到底

文｜启四

今日复盘

今天又是大涨的一天，前段时间反复轮动的热点今天又卷土重来，只需要来来回回低吸高抛即可。

今日热点

1、苹果产业链 +3.44%，理由：苹果将在iPhone 16中采用新的电池技术；苹果AI有望带动换机

代表债：瀛通转债、福蓉转债

福蓉科技：公司生产的铝制结构件材料已经广泛应用于苹果、三星、谷歌、小米、OPPO、华为、联想等品牌

2、铜缆高速连接器 +4.91%，理由 英伟达黄仁勋称Blackwell可能是公司史上最成功产品，GB200已经在“满负荷生产”

代表债：胜蓝转债

3、智能电网 +2.93%，理由：《电力市场运行基本规则》将于7月1日起正式施行

代表债：中辰转债、迪贝转债、通光转债

中辰股份：公司主要从事电线电缆及电缆附件的研产销，拥有国内一流的电线电缆生产和检测设备

通光线缆：公司为特高压柔性直流项目提供了输电导线和电力光缆产品； 控股子公司德柔电缆目前已完成小批量机器人控制电缆和机器人线束产品的销售

4、PCB板 +2.70%，理由：AI有望带动HDI用量大幅增长

代表债：明电转债、景20转债

其他

1、山鹰国际，盘后再传利好。山鹰国际全资子公司山鹰投资出资2.50亿元参与设立信智基金，信智基金向山鹰国际全资子公司广东山鹰增资5亿元，使其变更为控股子公司，并已完成工商注册及部分增资款缴付。

最近公司在不断回购股份，06-25、06-27已经累计回购1.299亿，预计回购金额3.5亿元-7亿元，回购价格不超过1.70元/股，公司是真的用真金白银在行动。

重仓鹰19转债的我，信心更坚定了一些。

关于山鹰的分析可以参考我昨天这篇文章：确定性比较强的6只转债

2、今天给深交所发邮件举报了榕树投资私募基金，涉嫌违规减持中旗转债，以及涉嫌和中旗转债大股东存在内幕交易。

榕树投资基金已减持中旗转债20.51%，还剩18.56%，如果大股东不卖的话，大股东和榕树投资共持有70.17%的转债，转债流通规模从0.5亿增加到了1.61亿，是个小利空。

以现在股价预估下修到底118-120元，下跌有底，但是目前博妖的优势没有之前大了。

下修

1、岭南转债，公告了下修结果，新的转股价1.4元/股，新的转股价值64.286元。并未下修到底。

总市值仅剩15.12亿，而岭南转债还有6.455亿的规模，这个时候下修不到底也在情理之中，一旦下修到底形成负溢价，投资者再把转债转股的话，会进一步对股价形成抛压，届时岭南股份就更难上1元了，这是公司不想看到的局面。

现在股价75.902元，溢价率18.07%，下周大概率会补跌。

岭南和山鹰，虽然两家公司都传递出了积极信号，但是岭南股份现在只公告筹措了不低于2800万的资金，而山鹰国际公告筹措的资金足有26.7～30.2亿，完全足够兑付山鹰转债，所以两者确定性不可同日而语。

岭南股份现在股价0.9元，面值以下已经有6天了，面退风险依然很大。

还有47天就将到期，希望公司继续加油努力，顺利解决转债兑付问题。

2、思创转债，提议下修。

3、飞鹿转债，山石转债，丽岛转债，本次不下修。

隆22转债，盛泰转债，未来6个月不下修。

强赎

平煤转债，未来3个月不强赎。当前溢价率8.38%已经体现不强赎预期。

今日操作

1、标普信息科技，4.9卖出1/2，4.984卖出剩余1/2。

2、轮动策略，今日买入宏丰转债，卖出中辰转债。今日收益率+1.06%，今年累计收益率+1.57%。2023年累计收益率+29.98%。

3、继续申购标普信息科技LOF（161128），印度基金LOF（164824），套利机会依然在持续，跟白捡一样：基金套利教程。

行情日榜

截至收盘，沪指涨0.73%，深成指跌0.01%，创业板指跌1.16%，北证50指数涨0.36%，沪深京三市成交额7060亿元，其中沪深两市7033亿元，较上日放量769亿元。两市超3000只个股上涨。

可转债等权指数，今天涨幅0.40%，中位数112.220元，位于三星级估值区，成交额618.56亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

全文完。