汽模转2复牌会如何表现？｜升24转债上市

文｜启四

今日复盘

汽模转2复牌

两度易主国资告败的天汽模，又找到了新买家。

7月8日，天汽模披露了筹划控制权变更的停牌公告，称与前次股权受让方淮北建久（国资）股权转让事项终止，公司控股股东正在筹划新的控制权转让事宜。

这个消息着实吓人一跳，因为这已经是天汽模两度牵手国资失败了。

早在2020年11月23日，天汽模就和驻马店产投集团签署了《控制权及股权转让意向协议》，不过，历时一年半后，因天汽模控股股东未看到产投集团有效履行相关协议的重大进展，且未收到产投集团支付的拟购买股份的定金，该次控制权变更事项宣告终止。

最近的这一次是2023年12月3日，天汽模与淮北建久股权投资基金合伙企业签署了《股份转让意向协议》，因3个月的排他性洽谈期已到期，所以再次终止。

不过，今晚7月9日，天汽模公告了新的受让方——安徽潮成新材料科技有限公司将受让1.6亿股股份，成为天汽模的新控股股东。但是本次签署的仅是股份转让意向性协议，正式协议能否签署尚存在不确定性。本次股份转让依然存在后续正式协议签署时间待定、未能签署及交易无法达成的风险。

和上次一样，收购的股份同样是1.6亿股，控股权对应整个公司估值同样是60亿元。不过受让方公司今年才成立，成立日期是2024年2月6日，注册资本2亿元，法定代表人是张雁，有网友猜测这个张雁可能和江淮汽车的亚太地区总监（我未能找到张雁的信息）。

之前两次的控制权变更都构成了利好：

第一次，2020年11月26日至12月6日，股票连续5个涨停，转债3个交易日最高涨幅近62%，不过后续36个交易日均跌回原点。

第二次，2023年12月6日到12月7日，股票连续2个涨停，转债涨幅近39%，后续16个交易日均跌回原点。

这次究竟是狼来了还是真利好？我觉得可能是前者，即使上涨，涨幅大概率也不及前两次。

公司业绩方面：去年营收为27.96亿元，较上年同期增长9.56%，扣非净利润2687.26万，同比增长-53.08%；一季报扣非净利润2435.27万，同比增长734.17%。增幅大，但绝对金额一般，中规中矩。

美元债LOF的套利方法

申购上市

升24转债 113685（正股旭升集团 603305）

1）转债概况：发行规模28亿，行业：汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统，转股价值78.51元。拟合曲线插值计算预测价格112.936元，转股期前可流通规模11.13亿。

民营企业，公司主要从事精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发，生产和销售，产品主要应用领域包括新能源汽车变速系统、传动系统、电池系统、悬挂系统等核心系统的精密机械加工零部件。

它包含了这些概念：【沪股通;宁德时代概念;蔚来汽车概念;标普道琼斯A股;一体化压铸;融资融券;转融券标的;减速器;特斯拉概念;新能源汽车】

2）对标转债：爱迪转债

3）上市价预测：给予45%-48%的溢价，预估上市合理价值114-116元。

4）操作建议：如果中签，可以考虑设置回落条件单+止损条件单，基准价114元，回落0.5%/止损条件0.5%，买三价卖出。

---

振华股份，603067，公告可转债2024-07-12申购，行业：基础化工-化学原料-无机盐，质地一般。

沪市主板，发行规模4.062亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模2.55亿，百元股票含权6.76元。

民营企业，公司主要从事铬化学品、维生素K3等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品的研发、制造与销售。

它包含了这些概念：【军工;钛白粉概念;钒电池;电解液;融资融券;转融券标的;沪股通;锂电池概念;维生素】

配售10张正常需要股数1249股，沪市有精确算法，配售10张最少只需要股数700股，求稳的话需要800股，需要资金9480元。

程序预测上市价124.514元，配债安全垫2.59%左右，安全垫一般。

下修

1、嘉元转债，公告了下修结果，新转股价值22.71元，原转股价值18.84元，下修了个寂寞。

回售起算日2025-02-24，还有半年多，所以公司估计是想将更大的下修幅度留到未来，只是这个下修价确实太敷衍了，尤其是当前投资者信心缺失的行情下。

当前价格92.846元，明天跌破90元不是没有可能。

华锋转债，公告了下修结果，新转股价值95.17元。

当前价格122.190元，合理价值122-125元。

2、泉峰转债，提议下修。6月刚下修到底过1次。

当前价格94.383元，转股价值83.46元。剩余年限3.184年，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。

如果下修到底，预估转股价值为93-95元，预估合理价值为103-105元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在94-97元左右徘徊。

3、金埔转债，本次不下修。

恒逸转2，未来6个月不下修。

4、未来2天将有15只转债最快满足下修条件，其中国泰转债、普利转债、建工转债、利德转债、科达转债下修动机较强

福利

薅羊毛俱乐部那边给大家整了一个超给力的福利，就是开户后买入1W元某个场内债券基金（每天几乎无波动），然后持仓过夜一天就可以完成福利，给咱们200元奖金~

想要搞这个福利的可以长按下方二维码进群参加下，群里会有小助理手把手带着操作~

市场不好，这个福利还是很稳的，感兴趣的快来参加下吧，能加不少鸡腿~

今日操作

1、标普信息科技，5.12卖出。

2、印度基金，1.723卖出。

3、鹰19转债，86加仓。

4、远信工业，21.44卖出1/4，20.75接回1/4，21.4卖出1/4。

5、轮动策略，今日减仓明电转债、惠云转债并接回。今日收益率+2.21%，今年累计收益率-0.70%。2023年累计收益率+29.98%。

6、继续申购标普信息科技LOF（161128）、美元债LOF（501300），套利机会依然在持续，跟白捡一样：基金套利教程。

行情日榜

截至收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.68%，创业板指涨1.43%，北证50指数涨1.35%，沪深京三市成交额7272亿元，其中沪深两市7245亿元，较上日放量1424亿元。两市超4200只个股上涨。

可转债等权指数，今天涨幅0.92%，中位数110.500元，位于三星级估值区，成交额441.62亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

全文完。