再擒龙一20cm，重磅利好来了！

文｜启四

今日复盘

重磅消息

证监会：自2024年7月11日起，将暂停转融券业务，并对存量合约进行展期处理，但不得晚于9月30日了结。同时，证券交易所也批准将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，这一政策将于2024年7月22日起实施。

说人话就是：证监会从2024年7月11日开始，会暂时停下一种叫做转融券的业务，就是不再让人那么容易借股票去卖。如果有人已经借了，可以晚些还，但最晚得在9月30日前解决。另外，从7月22日开始，想借股票卖的人得交更多的押金，本来至少交80%，现在要交100%；特别是私募基金，以前要交100%，以后得交120%了。

说一下好处：

提升信心：这么一来，做空压力减少甚至消失，市场不会那么慌，价格波动也会少，让大家心里更踏实。同时对存量合约进行展期处理，避免了因突然终止给市场带来的冲击。

风险控制更好：提高押金要求，意味着借钱炒股的门槛高了，特别是对私募那些爱冒险的投资，这样能防止他们借太多钱乱来，市场就更安全了。

另外需要重点说明一下：这次暂停的是转融券而非转融通。转融通包含两个业务，一个是转融券（做空），另一个是转融资（做多）。这次只是暂停了做空业务，保留了做多业务。

在A股这个畸形的市场里，只允许机构做空，不允许散户做空，制度严重不公平，散户早已声泪俱下地控诉了无数次。这次经过这么长时间的下跌，上面终于熬不住了，开始真正办实事了。

虽然这次只是暂停而非关闭，长期来看，这个政策可能又是一次“老乡别走”，但短期内还是能提振信心的，明天A股大概率高开。

操作

1、吃到了龙一华锋转债，分别在5%、10%、20%的位置止盈了。

建仓12天，共计盈利7.47%。

华锋今天暴涨的原因下面分析。

2、在105元附近减仓了一半山鹰转债，打算切换到鹰19转债，但是没等到目标价位。

减仓的原因是，山鹰转债到期赎回价为113元，扣税后的价格为110.4-112.4元。

虽然确定性大，但是向上空间5%-7%比较有限，还有几个月的时间，我觉得会拉锯一段时间，所以减仓一部分到未来涨幅空间更大的转债上。

注：

山鹰转债是沪市转债，最后一年利息是3%，个人投资者扣税20%，但是具体扣税方式不确定，110.4-112.4都有可能。

深市转债比较厚道，一般是只扣最后一年的利息税。

算法：

面值以上全部扣税：100+13*0.8=110.4

只扣最后一年利息税：110+3*0.8=112.4

今日热点

1、无人驾驶 +2.57%，理由：萝卜快跑订单爆发增长，百度股价大涨10%；北京拟支持自动驾驶汽车跑网约车

代表债：华锋转债、永安转债、拓普转债

华锋股份：1）新能源商用车电控及驱动系统的主流供应商；此前与阿波罗公司签订全面战略合作框架协议，双方成立自动驾驶电动专用底盘联合研发小组，构建创新协作平台； 2）公司研发的智能网联整车控制系统（iVCU），采用汽车级软件架构和开发流程，将车辆的内部总线网络与外部互联网无缝连接，与国家、企业监控平台充分对接，为车辆的智能控制提供大数据支持

永安行： 公司注重无人驾驶车研发投入和技术储备，旗下涉及共享汽车业务

拓普集团：公司主营汽车零部件，主要产品包括汽车NVH减震系统、智能座舱部件、底盘系统、空气悬架、智能驾驶系统等，智能驾驶系统包括线控转向、线控刹车、电调管柱等

2、食品安全 +2.23%，理由：国务院成立联合调查组彻查罐车运输食用油乱象

代表债：易瑞转债、泰林转债

易瑞生物：国内食品安全领域首家A股上市公司，为国内食品安全快速检测领域的领先企业之一，是行业内少有的构建了“核心原材料+试剂+仪器设备+检测方案”闭环体系的国家级专精特新“小巨人”企业

泰林生物：公司生产的NC膜可以应用于病毒检测、食品质量监测等领域；公司产品在食品安全方面的运用主要是微生物检测系列、灭菌技术系列、有机物分析系列等

下修

1、中旗转债，公告了下修结果。新转股价值89.76元，基本下修到底。

当前价格110.100元，预估合理价值为113-115元。

正股现金充裕，负债很低，没有暴雷的风险，是周期股类型，跌得快反弹也很快。

2、能辉转债，提议下修。转股价下修过1次，但未到底。

当前价格102.5元，转股价值62.74元。剩余年限4.726年，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。

如果下修到底，预估转股价值为101-103元，预估合理价值为113-115元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在105-107元左右徘徊。

3、普利转债，首华转债，申昊转债未来3个月不下修。

建工转债，天赐转债，未来6个月不下修。

4、未来2天将有11只转债最快可满足下修条件，其中利德转债、科达转债、洋丰转债的下修动机较强。

配债股

伟隆股份，002871，公告可转债同意注册，行业：机械设备-通用设备-金属制品，质地一般。

深市主板，发行规模2.697亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模1.19亿，百元股票含权15.86元。

民营企业，公司的主营业务为给排水阀门产品的设计研发、生产制造和销售服务的高新技术企业。

它包含了这些概念：【地下管网;军工;人民币贬值受益;外贸受益概念;俄乌冲突概念;一带一路;人工智能;水利;军民融合;高股息精选】

程序预测上市价119.909元，配债所需股数和安全垫可以参考下图：

启四预测上市价160+，配债安全垫可达7%-10%，安全垫不错。

今日操作

1、标普信息科技，5.112卖出1/2，5.088卖出剩余1/2。

2、印度基金，1.733卖出1/2，1.705卖出剩余1/2。

3、山鹰转债，104.98卖出1/2

4、轮动策略，今日卖出华锋转债，买入中辰转债。今日收益率-0.08%，今年累计收益率-0.79%。2023年累计收益率+29.98%。

5、继续申购标普信息科技LOF（161128）、美元债LOF（501300），套利机会依然在持续，跟白捡一样：基金套利教程；美元债套利教程

行情日榜

截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.10%，创业板指跌0.06%，北证50指数跌0.20%，沪深京三市成交额6801亿元，其中沪深两市6776亿元，较上日缩量469亿元。两市超只3600个股下跌。

可转债等权指数，今天涨幅-0.31%，中位数110.460元，位于三星级估值区，成交额838.60亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。

全文完。