外围全崩了，后续准备加仓这只基金

今日复盘

1、日韩欧美股市大跌，美联储降息预期进一步提升，之前布局的美元债LOF又被炒起来了，今天再度大涨。

启四在1.034卖出1/2，1.01接回，1.034再减1/2，1.049清仓。分别是8%、10%左右的溢价率减仓清仓，5%左右溢价率接回。

收盘后美元债LOF溢价率10.28%已经达到了新高，我感觉风险较大了，等后面溢价跌下来再接回，不跌就不追了。

买在无人问津时，卖在人声鼎沸处。“xx永远涨”的前提是长周期，短周期从来没有“xx永远涨”，去追高不合理的溢价，早晚会塌房，而且是净值溢价双杀，看看最近外围的QDII基金们的跌幅就知道了。

眼看着纳指科技ETF从19%的溢价率跌到今天2.21%的溢价率，再叠加净值的下跌，短短3个交易日，跌幅高达16.53%！今晚美股又是一波大跌，明天大概率纳指科技还得吃个大跌，直接负溢价。

启四之前布局的纳指生物科技ETF，是博弈降息预期和美股小盘股的，也被带下来不少，不过跌幅连前30都排不上号。我暂时继续持有，准备等待企稳继续加仓。

关于纳指生物科技ETF逻辑，参考文章：降息利好的基金，以及避险可选的转债名单

2、昨晚的文章，经网友William提醒，发现自己远信工业的发债负债率计算有误，特此纠正一下。

发行可转债后，这笔钱既是负债也是资产，我忘了加入资产中。根据最新一季报，资产合计11.04亿，负债合计4.87亿，当前负债率44.11%，发债后，负债合计4.87+2.865=7.735亿，资产合计11.04+2.865=13.905，负债率7.735/13.905=55.63%。

下修

1、

百川转2，公告了下修结果，新转股价值91.81元，下修到底了。当前价格97.3元，预估合理价值99-103元。

震安转债，公告了下修结果，新转股价值95.42元，下修到底了。溢价率直接从525.79%降到了12.51%，公司太有诚意了。当前价格107.358元，预估合理价值116-118元附近，明天要补涨。

翔鹭转债，公告了下修结果，新转股价值51.66元，未下修到底。当前价格104.65元，预估合理价值103-105元。

永和转债，公告了下修结果，新转股价值83.81元，未下修到底。当前价格112.8元，预估合理价值110-112元。

瀛通转债，公告了下修结果，新转股价值90.29元，未下修到底，不过溢价率从174.97%降到25.55%，公司很有诚意。当前价格113.36元，预估合理价值115-117元附近。

2、

雪榕转债，提议下修。下修过2次，最近一次未到底。

当前价格83.355元，转股价值65.06元。剩余年限1.885年，主动提议下修的目的是躲避回售，大概率不会下修到底。

如果下修到底，预估转股价值为93-95元，预估合理价值为99-101元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在80-87元左右徘徊。

城地转债，提议下修。7月份刚下修过但是未到底。

当前价格84.193元，转股价值52.05元。剩余年限1.978年，主动提议下修的目的是躲避回售，大概率不会下修到底。

如果下修到底，预估转股价值为94-96元，预估合理价值为99-101元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在80-90元左右徘徊。

正裕转债，提议下修，无主动下修记录。

当前价格137.186元，转股价值80.67元。剩余年限1.406年，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。

如果下修到底，预估转股价值为96-98元，预估合理价值为125-130元。

正裕转债目前溢价率偏高，属于老妖债范畴，提议下修后反而是利空，因为转股价值提升可能会吸引散户入场，而散户多的地方游资也就撤离了。比如今飞转债去年提议下修后，转债价格就不升反降，从134.7元跌到了126元附近。

3、

华康转债，本次不下修。

威派转债，未来3个月不下修。

晨丰转债，建龙转债，未来6个月不下修。

4、

未来3天，将有11只转债满足下修条件，个人认为灵康转债、金轮转债、双良转债的下修动机较强。

配债股

恒辉安防，300952，公告可转债同意注册，行业：纺织服饰-服装家纺-鞋帽及其他，质地一般。

深市创业板，发行规模5亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模1.56亿，百元股票含权21.02元。

民营企业，公司的主营业务是手部安全防护用品的研发、生产及销售。

它包含了这些概念：【融资融券;人民币贬值受益;石墨烯;安防;外贸受益概念;转融券标的;智能制造;比亚迪概念;新材料概念】

程序预测上市价119.472元，配债所需股数和安全垫可以参考下图：

航宇科技，688239，公告可转债同意注册，行业：国防军工-军工装备-航空装备，质地一般。

沪市科创板，发行规模6.67亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模5.2亿，百元股票含权13.51元。

民营企业，公司是一家主要从事航空难变形金属材料环形锻件研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为航空发动机环形锻件。

它包含了这些概念：【专精特新;核电;融资融券;转融券标的;沪股通;大飞机;风电;航空发动机;高端装备;商业航天;锂电池概念】

配售10张正常需要股数222股，沪市有精确算法，配售10张最少只需要股数200股，需要资金6676元。

程序预测上市价119.181元，配债安全垫2.87%左右，安全垫一般。

今日操作

1、美元债lof，1.034卖出1/2，1.01接回，1.034再减1/2，1.049清仓。

2、鹰19、山鹰转债，清仓。

3、泰瑞转债，减仓到1.1%。

4、轮动策略，今日减仓航新转债并接回，买入思创转债，卖出测绘转债。今日收益率-1.12%，今年累计收益率-4.16%。2023年累计收益率+29.98%。

5、继续申购美元债LOF（501300），每天能赚一顿饭钱的套利机会：美元债套利教程

行情日榜

A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌1.54%，深成指跌1.85%，创业板指跌1.89%，北证50指数跌3.03%，沪深京三市成交额7939亿元，其中沪深两市7905亿元，较上日放量681亿元。两市超4700只个股下跌。

可转债等权指数，今天涨幅-1.22%，中位数107.856元，位于四星级估值区，成交额466.17亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

本周无转债会触发强赎。