两会临近，重点关注……

今日复盘

节后首日A股三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.65%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.04%，北证50指数涨1.17%。全市场成交额13003亿元，较上日放量1727亿元。全市场超3400只个股上涨。

今天虽然上证指数跌幅不小，不过主要跌的是银行、保险这些权重股，中证全指是上涨的，账户也红了不少。昨晚的文章：DeepSeek带来的投资机会（附名单）中提到的科创50和中证1000都涨的不错，好几只转债也登上了涨幅榜。

看了一下，今天主力净流出最多的板块是通信设备，特别是光通信，中际旭创、天孚通信这些龙头股直接跌麻了，为啥？还不是英伟达产业链的锅——市场突然反应过来，去年给英伟达画的100%增长大饼太梦幻了，现在既要担心老黄家芯片卖不动，又怕中美贸易战突然加戏，结果就是机构跑得比谁都快！

接着是煤炭，今天跌幅也不小，主要是因为油价的波动直接影响了资源板块。不过说句实在话，煤炭这波调整更像是中场休息——毕竟俄乌那边还没消停，全球能源焦虑症可没那么容易治好。

食品饮料板块也没能幸免，跌幅靠前。这其实并不意外，一是现在酒桌聚餐茅台五粮液明显少了，大家都在消费降级，估值锚起不来，整个板块自然不行；二是就算进入复苏期，消费板块也是在扩散期才开始发力，现在还没有明显的触底反弹信号。

不过，今天也有一些亮点，传媒和计算机表现非常强劲。计算机这块，主要是因为DeepSeek的热度带动了整个板块的情绪。至于传媒，刚才看新闻哪吒2票房都54亿多了，距离中国票房榜首的长津湖的57亿就一步之遥。不过，TMT板块现在有点拥挤了，几只ETF也都走到了布林通道上轨的压力位，短期要小心回调。

总体来看，今天的行情算是平稳过渡了长假的影响，但未来的路并不好走。两会临近，政策博弈会更激烈，不过现在业绩改善还不明显，市场可能还是会像根墙头草一样，随风摇摆。

接下来怎么玩？ 做短线就重点关注两会政策风向，特别是新质生产力相关方向。现在市场就像根墙头草，哪边有真金白银的利好就往哪边倒。做长线就拿好配置，少动多看，最好不要追逐热点，现在能确定的就是估值处于极低位，大的反弹迟早到来。

……

转债方面：

1、本周五2月7日第九届亚冬会将在哈尔滨举办，会利好冰雪产业，目前相关的转债只有绿茵转债。

2、华亚转债，提议下修。2025-02-21股东大会。

去年下修过1次但未到底。

当前价格117.324元，转股价值77.76元。剩余年限3.863年，十大持有人占比46.71%，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。

如果下修到底，预估转股价值为99-101元，预估合理价值为124-126元。

由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在119-121元左右徘徊。

今日操作

1、轮动策略，今日轮入航新转债，轮出金埔转债。今日收益率+1.20%，今年累计收益率+1.41%。2023年累计收益率+29.98%。2024年累计收益率+18.92%。

转债行情

可转债等权指数，今天涨幅0.70%，中位数120.076元，位于二星级估值区，成交额506.64亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

每日交易信息提示

✦今日涨停转债/正股：

卫宁健康、景兴纸业

✦今日跌停转债/正股：

景旺电子、华懋科技

✦今日龙虎榜转债/正股：

垒知集团(0.54%)、卫宁健康(20.06%)、思特奇(7.64%)、华懋科技(-10.01%)

✦转债申购/上市/强赎/到期信息：

Z大秦转：强赎 2025-02-05最后交易

尚荣转债：到期 2025-02-11最后交易

迪贝转债：强赎 2025-02-13最后交易

今飞转债：到期 2025-02-25最后交易

中信转债：到期 2025-02-26最后交易

贵广转债：到期 2025-02-27最后交易

苏行转债：强赎 2025-03-03最后交易

✦强赎倒计时：

超达转债：⾄少还需2天，溢价率0.28%

锋龙转债：⾄少还需2天，溢价率7.72%

欧通转债：⾄少还需3天，溢价率4.1%

耐普转债：⾄少还需3天，溢价率0.18%

博23转债：⾄少还需4天，溢价率7.99%

中宠转2：⾄少还需5天，溢价率6.99%

中富转债：⾄少还需9天，溢价率12.9%

景23转债：⾄少还需9天，溢价率10.27%

濮耐转债：⾄少还需9天，溢价率9.58%

拓普转债：⾄少还需10天，溢价率2.03%

✦重点关注配债股池：

股票名称：发行规模，流通规模，百元含权，所需股数

浩瀚深度：3.54亿，1.71亿，10.48，448股

恒帅股份：3.28亿，0.94亿，4.23，244股

清源股份：5.0亿，2.42亿，14.85，548股

志邦家居：6.7亿，3.95亿，13.60，652股

金达威：18.01亿，8.39亿，20.71，339股

✧重点关注: 流通规模小于2亿/百元含权大于20/安全垫大于5%，已同意注册/上市委通过阶段的配债股

✧百元含权=发行规模*100/A股总市值，代表每百元股票含的可转债权利，越大越好

✧流通规模小于2亿，容易炒妖

✧转债发行流程：董事会预案→股东大会通过→交易所受理→上市委通过→同意注册→发行公告

✦待下修转债：

转债名称：下修大会日期，预估到底转股价值，现价

塞力转债：2025-02-06，97.81，102.619

道恩转债：2025-02-07，99.40，123.089

联创转债：2025-02-10，101.32，126.2

恩捷转债：2025-02-10，95.48，118.05

永02转债：2025-02-13，99.65，125.611

宏图转债：2025-02-13，98.88，98.056

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