大爆发！3只大肉，还有上涨空间

今日复盘

A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.70%，深成指涨1.24%，创业板指涨1.37%，北证50指数涨2.73%。全市场成交额12134亿元，较上日放量1795亿元。全市场超4400只个股上涨。

今天有个小伙伴问启四：科创50、科创100、科创综指到底啥区别？它们应该怎么选？

刚好，这篇文章就顺便也给大家普及一下。

如果把科创板比作一整个班级：

科创50就是班里的学霸代表，挑的是市值最大、最出名的50个龙头公司，比如中芯国际这类半导体巨头，光这个行业就占了62%的权重。

什么时候选它？​​

1. 特别看好半导体：比如最近AI芯片、先进封装技术突破，想集中押注行业龙头；
2. 求稳又想蹭科技：相比其他两个指数，科创50波动小点（年化波动率29.77%），适合搭配债基做平衡；
3. 政策催化期：比如国家给半导体行业发“大礼包”，大市值公司反应更快。

科创100更像是“潜力股小分队”，主要是市值排在51-150位的中盘股，行业更分散，医药（20%）、半导体（18%）、新能源（15%）雨露均沾。

什么时候选它？​​

1. 赌行业轮动：比如觉得医药板块跌到底了，或者新能源固态电池要逆袭；
2. 不想“吊死”在半导体：科创100的半导体权重只有18%，分散性更好；
3. 市场炒中小盘：比如资金从大票切到中盘股，它的弹性就出来了，今年3只中它的收益最高。

科创综指就好比“全班合照”，覆盖科创板97%的公司（560多家），既有巨头也有专精特新小公司，行业分散到17个领域。不挑，不偏，啥风格都有，行业分布最广。重仓股：海光信息、寒武纪-U、中芯国际、金山办公、中微公司等。其中海光信息为指数第一大权重股。

什么时候选它？​​

1. 长期定投：全收益指数自带分红再投资，而且专精特新企业占比64%，适合拿3-5年等国产替代开花结果；
2. 怕踩雷：比如担心某天半导体技术路线被颠覆，分散性能帮你扛住风险；
3. 懒得研究：想一键打包整个科创板，省得纠结选哪个细分赛道。

一句话总结：

短期看行业风口选50或100，长期求稳就选综指。

相对来说，科创综指更适合适合长期定投、不想费脑选股的朋友，还能吃到分红再投资的复利。尤其现在PB估值在低位、机构资金持续加仓，比较适合左侧布局。

不过要注意，如果要长期持有，尽量选规模较大、成交量更大的那只，跟踪效果更好。场内的话，可以考虑科创综指ETF华夏（589000）。

今天刚达到20日线位置，下周如果能突破的话，下一步可以看到0.963。

信创ETF大爆发

昨天布局的2只信创ETF，今天大爆发！吃到肉的小伙伴欢迎评论区举手！

其中一只最高涨幅达9.44%，差点涨停，完美符合我的5%-8%的收益预期，盘中分批清仓了。

清仓的资金分批加到了持有的另一只上，它的溢价率0%，规模0.84亿，前几天盘中脉冲过，未来也有走妖的潜力。

尾盘又布局了第三只信创ETF，它的溢价率1%，规模1.86亿，海光信息+中科曙光权重占比13.64%，也有爆发的可能性。（合规原因，不能放代码和名称）

关于为什么要买信创ETF？可以回顾前天的文章：一个ETF曲线套利机会

至于信创ETF今天为什么大涨？有两个可能的原因，一方面是海光信息和中科曙光的并购重组，另一方面可能是消息称美国要求三大EDA公司断供，市场对国产替代预期升温。预计后续还有上涨空间。

转债方面

今天再次吃到双响炮——博瑞转债、天阳转债，不过前者卖飞了，后者更是大卖飞，只能劝自己卖飞是福吧。

博瑞持仓6天，盈利3.28%，天阳持仓5天，盈利6.81%。

轮动策略就这样，通过强悍的选债和抓脉冲的能力，一点点积累下了超额收益。

不用追热点，不用看研报，通过量化程序对转债进行打分，电脑代替人脑，被动代替主动，无脑执行就行。

今日收益2.12%，今年收益17.80%，再度新高！

今日操作

1、信创ETF，分批卖出，1.22清仓。

2、信创ETF2，均价1.153，分批加仓。

3、信创ETF3，1.186建仓。

4、轮动策略，今日轮入测绘转债、科蓝转债，轮出天阳转债、博瑞转债。今日收益率+2.12%，今年累计收益率+17.80%。2023年累计收益率+29.98%。2024年累计收益率+18.92%。

转债行情

可转债等权指数，今天涨幅0.81%，中位数120.757元，位于二星级估值区，成交额573.50亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

每日交易信息提示

✦今日涨停转债/正股：

永冠新材、天阳科技、正裕工业、侨银股份、宏柏新材

✦今日跌停转债/正股：

无

✦今日龙虎榜转债/正股：

侨银股份(10.04%)、天阳科技(19.97%)、天阳转债(15.54%)

✦转债申购/上市/强赎/到期信息：

华翔转债：强赎 2025-06-06最后交易

宏昌转债：强赎 2025-06-11最后交易

智能转债：到期 2025-06-27最后交易

正裕转债：强赎 未确定最后交易日

法兰转债：强赎 未确定最后交易日

杭银转债：强赎 未确定最后交易日

✦强赎倒计时：

欧通转债：⾄少还需1天，溢价率-0.64%

红墙转债：⾄少还需2天，溢价率5.95%

严牌转债：⾄少还需3天，溢价率-0.18%

大禹转债：⾄少还需4天，溢价率0.92%

力诺转债：⾄少还需5天，溢价率-0.2%

赛龙转债：⾄少还需5天，溢价率6.92%

川恒转债：⾄少还需5天，溢价率0.9%

✦重点关注配债股池：

股票名称：发行规模，流通规模，百元含权，所需股数

江苏华辰：4.6亿，1.49亿，12.19，358股

利柏特：7.5亿，3.42亿，14.05，599股

南华期货：12.0亿，3.64亿，15.90，509股

✧重点关注: 流通规模小于2亿/百元含权大于20/安全垫大于5%，已同意注册/上市委通过阶段的配债股

✧百元含权=发行规模*100/A股总市值，代表每百元股票含的可转债权利，越大越好

✧流通规模小于2亿，容易炒妖

✧转债发行流程：董事会预案→股东大会通过→交易所受理→上市委通过→同意注册→发行公告

✦待下修转债：

转债名称：下修大会日期，预估到底转股价值，现价

高测转债：2025-06-09，94.38，114.894

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