到目标价了，减仓

今日复盘

今天市场又开始放量上涨了，超4100只个股上涨，进攻类资产，双创和小票一马当先，防守类资产如红利低波、国债都在回调。

两融余额还在2万亿，成交额突破1.8万亿，游资热情高涨。

中证全指今天又创新高，而且几乎是光头阳线，说明这里基本上没什么压力了，市场下跌后又反复拉起来，也形成了共识。

不过等到8月下旬，中报出炉后，市场就会把关注度转向基本面，届时小盘可能有一波回调。我打算等那时再下注。

今天参照ETF轮动的信号清仓了创业板，明天不出意外应该会买入中证1000。长线债宏图转债也到了目标价115，减仓了大部分。这波从97元左右建仓，105左右加仓，利润大概15%左右。

现在除了*ST天茂没看到想下手的机会，明天如果价格大于1.57我就不打算参与了，继续耐心等其它机会。

市场永远只有20%的人能赚到钱。投资最重要的事，是保住本金。求胜之前，先考虑失败。盈利之前，先考虑风险。 盈利的人，之所以会盈利，是因为心思都用在如何避免亏损上。 亏损的人，之所以会亏损，是因为急躁、幻想和臆断。 思考的方向应该是，先改正让你亏损的习惯，然后再提高自己的盈利能力。

转债方面

1、奇正转债，公告强赎。现价150.510元，溢价率-1.17%，预估合理溢价率-1.5%-0%。

2、开能转债，公告强赎。现价134.300元，溢价率0.4%，预估合理溢价率-1%-0%。

3、金能转债，公告了下修结果，新转股价值105.51元，2025/10/14到期，到期赎回价110元，预估合理价值112-116元。

4、盘点一下涨停的正股们：

1）PCB板，理由 OpenAI发布GPT-5；微软、Meta等业绩和资本开支超预期

华正新材/华正转债：1、公司已建立高等级覆铜板、高导热胶膜等产品的技术优势，产品广泛服务于AI算力服务器等各个领域。公司开发了无卤素的 Ultra low loss等级材料，可用于下一代 AI 服务器； 2、公司表示铝塑膜产品正积极拓展和布局在固态和半固态电池的应用

超声电子/超声转债：公司是国内PCB龙头，为苹果核心供应链的HDI公司，主营包括超薄及特种覆铜板

2）液冷服务器，理由 OpenAI、谷歌等密集发布新模型

大元泵业/大元转债：公司表示已完成在储能及数据机房液冷领域的产品储备，已开始小批量接受客户订单，公司与华为、中兴在IDC温控领域推进屏蔽齿轮泵项目

欧陆通/欧陆转债：公司为阿里巴巴定制的新一代浸没式液冷集中式供电电源在云栖大会展出，应用于磐久服务器供电系统

3）医药，理由 第十一批国家组织药品集采报量正式启动

塞力医疗/塞力转债：公司向医疗机构提供体外诊断仪器供其使用，医疗机构向公司采购体外诊断试剂和耗材；公司全资子公司塞力斯生物致力于体外诊断试剂研发、生产和销售，塞力斯生物血栓与止血产品线

美诺华/美诺转债：公司沙库巴曲缬沙坦钠片获得药品注册证书

4）新疆概念，理由：国铁集团950亿成立新藏铁路公司

新疆交建/交建转债：实控人新疆国资委；公司是新疆地区资质最全、资质等级最高的路桥工程设施企业之一，拥有公路工程施工总承包特级资质

5）机器人，理由：世界机器人大会召开；宇树科技王兴兴：最快一两年就能达到机器人的ChatGPT时刻

海泰科/海泰转债：目前公司仅在轻量化高分子材料解决方案（主要包括PEEK-CF50、PEEK-SL20和PEEK-HT300等材料）方面进行了相应的技术储备，公司通过在PEEK材料中创新性添加50%碳纤维、PEEK+石墨和陶瓷纤维+碳纤维，进一步提升PEEK材料性能，实现产品轻量化、自润滑、耐高温等性能

荣泰健康/荣泰转债：公司与上海傲意科技在上海举行战略合作签约仪式，正式宣布共建 “脑机交互联合实验室”，共同推进脑机融合技术和仿生机械手在智能健康领域的应用

今日操作

1、创业板ETF，2.355清仓。

2、宏图转债，115减仓。

3、轮动策略，已清仓。今年累计收益率+27.25%。2023年累计收益率+29.98%。2024年累计收益率+18.92%。

今日行情

A股三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.34%，深成指涨1.46%，创业板指涨1.96%，北证50指数涨1.18%，沪深京三市半日成交额18499亿元，较上日放量1136亿元。全市场超4100只个股上涨。

可转债等权指数，今天涨幅1.09%，中位数131.500元，位于一星级估值区，成交额841.25亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

每日交易信息提示

✦今日涨停转债/正股：

华正新材、海泰转债、大元泵业、荣泰健康、海泰科、游族网络、塞力医疗、欧陆通、超声电子、美诺华、新疆交建

✦今日跌停转债/正股：

ST中装

✦今日龙虎榜转债/正股：

文科股份(-8.83%)、新疆交建(9.99%)、欧陆通(20.00%)、荣泰转债(15.04%)、海泰转债(20.00%)、欧通转债(15.21%)

✦转债申购/上市/强赎/到期信息：

联诚转债：强赎 2025-08-12最后交易

合兴转债：到期 2025-08-12最后交易

博汇转债：强赎 2025-08-14最后交易

濮耐转债：强赎 2025-08-15最后交易

大禹转债：强赎 2025-08-15最后交易

广大转债：强赎 2025-08-19最后交易

金铜转债：强赎 2025-08-20最后交易

游族转债：强赎 2025-08-22最后交易

应急转债：强赎 2025-08-22最后交易

宏丰转债：强赎 2025-08-25最后交易

豪鹏转债：强赎 2025-08-25最后交易

晶瑞转债：到期 2025-08-25最后交易

隆华转债：强赎 2025-08-26最后交易

信测转债：强赎 2025-09-02最后交易

明电转债：强赎 2025-09-02最后交易

东材转债：强赎 未确定最后交易日

白电转债：强赎 未确定最后交易日

✦强赎倒计时：

利民转债：⾄少还需2天，溢价率-0.11%

景兴转债：⾄少还需2天，溢价率-1.0%

新化转债：⾄少还需2天，溢价率2.64%

华懋转债：⾄少还需3天，溢价率18.71%

药石转债：⾄少还需3天，溢价率2.28%

佳禾转债：⾄少还需4天，溢价率7.31%

高测转债：⾄少还需4天，溢价率-0.27%

天润转债：⾄少还需4天，溢价率9.31%

荣泰转债：⾄少还需5天，溢价率3.55%

✦重点关注配债股池：

股票名称：发行规模，流通规模，百元含权，所需股数

胜蓝股份：4.5亿，1.79亿，7.81，364股

龙建股份：10.0亿，5.6亿，24.53，1015股

福能股份：38.02亿，11.2亿，13.98，732股

✧重点关注: 流通规模小于2亿/百元含权大于20/安全垫大于5%，已同意注册/上市委通过阶段的配债股

✧百元含权=发行规模*100/A股总市值，代表每百元股票含的可转债权利，越大越好

✧流通规模小于2亿，容易炒妖

✧转债发行流程：董事会预案→股东大会通过→交易所受理→上市委通过→同意注册→发行公告

✦待下修转债：

转债名称：下修大会日期，预估到底转股价值，现价

天23转债：2025-08-14，100.38，120.292

蓝帆转债：2025-08-14，80.23，109.958

欧22转债：2025-08-22，94.57，125.043

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